Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
ANALISIS & PENILAIAN EKUITAS - Coggle Diagram
ANALISIS & PENILAIAN EKUITAS
Daya Tahan Laba
Faktor Penentu Daya Tahan Laba
Manajemen & Daya Tahan Laba
Menggunakan prinsip akuntansi berterima umum
Insentif & Daya Tahan Manajemen
Insentif bagi manajer terkait laba
Penggunaan angka akuntansi
Tren & Daya Tahan Laba
Menunjukkan kinerja perusahaan ssat ini & masa depan
Pos Laba yang Bertahan dan Sementara
Menentukan Sifat Sementara Suatu Pos
Keuntungan & kerugian operasi tidak berulang
--> Aktivitas operasi yg jarang terjadi & tidak dapat diprediksi
Keuntungan & kerugian non operasi tidak berulang
--> Pos tidak berulang & tidak dapat diprediksis di luar operasi normal.
Penyesuaian Pos Luar Biasa yg Berkaitan dengan Daya Tahan
Menaikkan/ menurunkan sumber daya perusahaan
Kurang relevan untuk evaluasi manajemen
Penyusunan Ulang & Penyesuaian Laba
Penyusunan Ulang Laba & Komponen Laba
Klasifikasi & format yg sesuai u/ analisis
Total komponen laba direkonsiliasi terhadap laba bersih
Penyesuaian Laba & Komponen Laba
Menggunakan data laporan L/R yg telah disusun ulang
Perubahan estimasi
Informasi Daya Tahan Laba
Laporan keuangan lain & CaLK
Management discussion & analisis (MD&A)
Laporan L/R
Penilaian Ekuitas Berbasis Laba
Hubungan Antara Harga Saham dengan Data Akuntansi
Estimasi laba bersih & nilai buku masa depan
Perkalian Penilaian Dasar
Hubungan Rasio Price to Book Value (PB) & Rasio Price to Earnings (PE)
PE tinggi; PB rendah --> Perusahaan dalam perbaikan; Taksiran laba sisa negatif; Laba meningkat
PE rendah; PB tinggi --> Kinerja menurun; Taksiran laba sisa negatif; Laba menurun
PB tinggi; PE tinggi --> Kinerja baik; Taksiran laba sisa positif; Laba meningkat
PE rendah; PB rendah --> Kinerja buruk; Taksiran laba sisa negatif; Laba menurun
Kekuatan Laba & Peramalan untuk Tujuan Penilaian
Peramalan Laba
Elemen Peramalan Laba
Kewajaran ramalan --> ROI
Kualitas manajemen
Manajemen aktiva
Melaporkan Peramalan Laba
Disajikan dalam format laporan keuangan yg direkomendasikan SEC & informasi bagi investor
Mekanisme Peramalan Laba
Manfaat dari pemisahan, seperti lini produk/ segmen bisnis
Menggunakan semua informasi yg ada, khususnya laba historis
Laporan Interim u/ Pengawasan & Revisi Estimasi Laba
Aktivitas Usaha Musiman
Penjualan & produksi tidak dapat dibagi sama antar periode interim --> Distorsi
Masalah alokasi biaya yg bersifat diskresioner
Metode Pelaporan Menyeluruh
Pengakuan pendapatan & beban
Penyusutan persediaan
Diskon
Piutang tak tertagih
Penyesuaian Akuntansi Akhir Tahun
Alokasi biaya overhead
Nilai pasar ekuitas
Biaya persediaan
Estimasi piutang tak tertagih
Pengakuan pendapatan
Persyaratan Laporan Interim SEC
Laporan interim komparatif dan laporan keuangan harus diberi judul (tidak diaudit) dimasukkan dalam laporan tahunan
Neraca komparatif
Laporan arus kas
Kesesuaian prinsip akuntansi berterima umum & perubahan akuntansi
Analisis naratif manajemen tentang hasil operasi
Penyesuaian laba tidak biasa/ pergantian auditor
Analisis Implikasi Laporan Interim
Terbatasnya keterlibatan auditor dalam laporan interim --> Mengurangi keandalan laporan tahunan yg diaudit.
Kekuatan Laba
Rentang Waktu Kekuatan Laba
Laba rata-rata, umumnya 5 tahun (jika tren bertahan --> hingga 10 tahun)
Menyesuaikan Laba per Saham
Setiap pos disesuaikan dengan tarif pajak yg digunakan, lalu dibagi jumlah saham beredar
Mengukur Kekuatan Laba
Untuk estimasi kinerja masa depan
Mencerminkan kinerja operasional aktual