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Previsioni flussi di cassa - Coggle Diagram
Previsioni flussi di cassa
principio with/without
confronto con o senza progetto
utile incrementale: variazione dell'utile se si è fatto il progetto
esclude sunk cost e oneri finanziari
Sunk cost: costo sommerso, sostenuto a prescindere
si utilizza criterio VAN
include anche i costi opportunità: valore di una risorsa se utilizzata nel migliore impiego alternativo
l'utile incrementale si valuta con: (ricavi-costi-ammortamenti)x(1-tc)
determinazione flusso di cassa
si calcola dall' utile netto incrementale eliminando tutti i costi non monetari e includendo tutti gli investimenti in conto capitale
ammortamento si riaggiunge
dedurre le spese in conto capitale
dedurre gli incrementi di ccn
ccn= cassa+scorte+crediti com-debiti com
flusso di cassa=(ricavi-costi-ammortamenti)x(1-tc)+ammortamenti-spese in conto capitale - Δccn
il tasso di sconto è il costo del capitale del progetto
ulteriori aggiustamenti dei flussi
ammortamenti accelerati
anticipo del vantaggio fiscale
valore di recupero plus e minus valenze
prezzo di vendita-(tc x plusvalenza)
utilizzo dei fondi rischi da detrarre
svalutazioni e accantonamenti da riaggiungere
perdite fiscali riportate