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Administração Capital de Giro - Coggle Diagram
Administração Capital de Giro
Capital de Giro: ativo circulante, composto por: disponibilidades, clientes e estoque
Permanente: volume mínimo de ativo circulante para manter a empresa em
condições normais de funcionamento
Variável:necessidades adicionais e temporárias de recursos verificadas em
determinados períodos, a fim de cobrir oscilações operacionais
Capital de giro liquido: diferença entre ativo circulante e passivo circulante = folga financeira em curto prazo
Ciclo Operacional: refere-se ao tempo médio entre aquisição de materia-prima até a venda ao cliente
Fluxo de caixa: entrada e saída de recursos financeiros em determinado intervalo de tempo
Apuração engloba origens dos recursos e aplicações dos recursos
DOAR substituído por DFC
Atividades de investimentos: decisões de investimento de longo prazo
Atividades de financiamento: escolha da estrutura de capital da empresa
Atividades operacionais: gestão do capital de giro
Ciclo Financeiro: mede as movimentações de caixa abrangendo o pagamento materiais e fornecedores e o recebimento da venda
NGC: Necessidade de Investimento em Capital de Giro: analise na distinção de seus ativos e passivos circulantes em itens operacionais e financeiros
CGL=AC-PC
NCG=ACO-PCO
SD=ACF-PCF
NTFP=NCG+AP
Sendo mensurada pelo ciclo financeiro
Podendo também ser mensurada baseando-se em dias de venda pela receita média diária
Administração do Disponível: liquidez x rentabilidade
3 motivos para manter valor em caixa: Transação, Precaução e Especulação
Modelos de Administração de Caixa: caixa mínimo operacional, Baumol, Miller e Orr e modelo de dia da semana
Caixa mínimo operacional: saldar suas obrigações no vencimento e aproveitar oportunidades de investimento
Vantagens: o valor do caixa é obtido pela divisão dos pagamentos pelo giro, um giro de caixa alto gera uma necessidade menor de caixa operacional
Desvantagem: não uma sincronia entre entradas e saídas de caixa
Baumol: administração de caixa a partir das analises da formulação do lote econômico de compra utilizado na administração de estoques através da incorporação do custo de oportunidade e dos custos de transação
das operações de investimento e resgate em ativos financeiros
Vantagens:Considera que através da aplicação do saldo de caixa em investimentos a curto prazo
a empresa transforma um fluxo regular, representado por uma única entrada de caixa;
Se a empresa optar por uma aplicação financeira de curto prazo a empresa pode obter um ganho
sob a forma de juros
Desvantagens: existência de fluxos regulares de entrada e saída de recursos no caixa, fato esse
muito improvável a um pequeno numero de empresas
Miller e Orr: Esse modelo relaciona caixa com sua variação, dispersão do fluxo de caixa com necessidade de
investimento
Vantagens:Estabelecer pontos de controle para o tempo e o tamanho das transferências entre uma
conta de investimento e uma conta de caixa
Desvantagens:Identificar o valor mínimo;
Ignora a manutenção de caixa para fins de segurança e especulação
Modelo de dia da semana: Nesse modelo calcula-se o componente
sazonal de cada dia, partindo do pressuposto de saldo final de caixa para o fim do respectivo mês
Vantagens: com o saldo final de caixa para o final do mês a empresa consegue fazer a provisão para o fluxo diário através de ajustamentos que considera essa sazonalidade, acompanhamento de caixa partindo de um padrão já estipulado
Desvantagem: Variação sazonal que pode interferir no caixa da empresa
Administração de valores a receber: crédito troca de bens presentes por bens futuros
Politica de Crédito: concessão de crédito monitoramento e cobrança de crédito
elementos que compõem a politica de crédito: padrão, prazo, desconto e cobrança
5Cs: caráter, capacidade, capital, condições e colateral
Score de crédito: pontuação incorporando diversas variáveis para a concessão do crédito
Controle de valores a receber: giro dos valores, histórico de crédito liquidação duvidosa, valores a receber em dia, causa das movimentações na carteira de valores a receber e gestão de risco de crédito
Gestão de estoque: impacta diretamente no ciclo operacional da empresa, quanto mais eficiente for a empresa na gestão, menor será o seu ciclo operacional
Quanto e quanto comprar é uma das mais importantes a serem tomadas na gestão de estoques
Ferramentas: lote econômico de compra, estoque de segurança, análise de custo de oportunidade em investimento em estoque, just in time, MRP II e OPT