Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
INNOVACIONES FINANCIERAS - Coggle Diagram
INNOVACIONES FINANCIERAS
Análisis económico de la innovación
La innovación se da gracias al deseo de obtener ganancias o evitar pérdidas
Un cambio en el ambiente económico estimulará la búsqueda de innovaciones susceptibles de volverse redituables
Son el resultado de la búsqueda de ganancias
Evitar el riesgo
1970: las tasas de interés nominales fluctuaban alrededor de 8%
1980: las tasas de interés fluctuaban entre 20 y 50%
Grandes fluctuaciones en las tasas de interés llevan consigo sustanciales ganancias o pérdidas de capital y se provoca incertidumbre respecto a las ganancias en las inversiones
"riesgo de la tasa de interés o de mercado: riesgo relacionado con la incertidumbre, en lo que se refiere a los mov. y réditos de las tasas de interés
1) desarrollo de la tasa variable de los instrumentos de deuda
2) instrumentos de cobertura contra fluctuaciones cambiantes
3) creación de mercados de futuro para instrumentos financieros
4) creación de un mercado de opciones para instrumentos de deuda
Obligaciones y bonos de largo plazo de tasa variable
Posibilidad de modificar la tasa de interés e forma mensual, aunque el pago se siga haciendo trimestralmente, y de que la tasa de interés se ligue también a la tasa del cetes de 28 días si no hay emisiones de 91 días
Instrumentos que protegen contra la depreciación del peso, tanto interna como externamente
Aparecieron por primera vez en 1977
Petrobono, pagafé, tesobono, acciones de empresas mineras y cobertura cambiaria
Audibonos, ajustabonos, bonos de deuda externa
El mercado de futuros para los instrumentos financieros
Opera contratos de futuros, en los cuales el vendedor se compromete a proporcionar cierta mercancía en serie al comprador a un precio determinado y en una fecha acordada
1 more item...
Innovaciones financieras: cambios en tecnología
Tarjetas de crédito
México: surgió por la generalización de las mejoras en la tecnología de la computación a finales de los años 60.
su establecimiento fue resultado de la influencia de los mercados financieros internacionales en donde se practicaba desde mucho tiempo atrás.
Bursatilización o titularización
Nueva manera de organizar créditos otorgados para darles liquidez, que difiere de otras estrategias para mejorar la calidad de los prestamos
Los derechos de estos pagos pueden venderse a un tercero como un valor, obteniendo recursos frescos y las instituciones financieras obtienen utilidades dando el servicio a los prestamos bursatilizados cobrando una comisión
La internacionalización de los mercados financieros
Crac del lunes negro de 1987
1 more item...
Evasión de las regulaciones existentes
como consecuencia de la crisis financiera mexicana, estas economías sufrieron la fuga inmediata de capital extranjero del sector bursátil, la insolvencia de los gob. para enfrentar sus pagos y la caída en sus reservas internacionales y una drástica disminución del acceso al financiamiento externo.
Las regulaciones detrás de las innovaciones financieras
Requerimiento de reservas
Cajones obligatorios de crédito subsidiado a sectores prioritarios
Restricciones sobre las tasas de intereses que pueden pagarse sobre los depósitos
Las casas de bolsa
Las cuentas maestras y los fondos de inversión
Sociedad de inversión
Reforma y modernización del sector financiero mexicano
Se busca ampliar el numero y la calidad de los servicios financieros para el publico consumidor, el ama de casa, el estudiante, el trabajador y para los usuarios de crédito y de servicios financieros de aparato productivo
Han constado de 4 etapas:
La liberalización de los mercados financieros: fines de 1988 y principios de 1989. Liberalización total de las tasas de interés internas
Reformas al marco legal y al marco regulatorio: finales de 1989 y durante 1990. Desregular el sistema, procurar el fortalecimiento de los intermediarios y fortalecer la capacidad de supervisión y de rectoría del sistema por parte del Estado
privatización de los bancos comerciales. Junio de 1991
Apertura de los servicios financieros, establecimiento de intermediarios financieros del exterior en el país. 1994
Ley de Instituciones de Crédito
Ley de Agrupaciones Financieras
Ley del Banco de México
Ibarra Ibarra Claudia Berenice
Fuente de consulta: Innovaciones financieras (2001). En E. Ramírez Solano, Moneda, banca y mercados financieros (pág. 488). México: PEARSON EDUCACIÓN