Please enable JavaScript.

Coggle requires JavaScript to display documents.

Акции, не учитывают долги - Coggle Diagram

- - - - за сколько лет окупятся инвестиции
      - Если показатель меньше нуля, то компания убыточна
      - Норма по России: 5-7. Ниже - неодоценены. Выше - переоценены
  - - - Показатель может быть отрицательным. Если EV, то хорошо – компания имеет больше денег, чем долгов. Если же в минусе EBITDA, то компания убыточная
  - - - Показывает прибыль компании на одну акцию
      - Если значение меньше 0, то компания убыточная
  - - - Лучше всего подходит для ритейла
      - Показывает пере-/недооценность компании
      - Хорош, чтобы сравнивать убыточные компании, тк P/E ничего не покажет, а выручка есть всегда
      - Если показатель <1, хорошо. Если >1, плохо
  - - - Показывает сможет ли компания вернуть деньги при банкротстве
      - Если показатель <1, хорошо. Если >1, плохо
      - Лучше всего подходит для банковской сферы
- - - - Себестоимость (Cost of revenue, Cost of sales)
        
        Валовая прибыль (Gross margin, Gross income)
        
        Операционные расходы (коммерческие и административные)
        
        Операционная прибыль (Operating income)
        
        Прочие расходы
        
        Прочие расходы
        
        1 more item...
  - - - Обязательства / Активы * 100%
        
        норма: ~ 50%, при низких ставках: <= 80%
        
        Если нагрузка растет, надо разбираться в причинах
      - на сколько процентов закредитована компания
    - - за сколько лет выплатят долги
      - Чистый долг (краткосроч кредит + долгостроч кредит - средства на счету) / EBITDA
        
        Срок выплаты долгов для России от 0 до 3 лет, для США до 5. Это средние значения, в разных отраслях они будут разные
  - - - прибыль компании с каждого рубля проданной продукции
      - Чистая прибыль / Выручка * 100%
        
        для сравнения компаний из одного сектора, с похожей бизнес моделью
      - EBIT / выручка * 100%
        
        для сравнения компаний из разных стран
    - - эффективность использования своих активов
      - Чистая прибыль / Активы компании * 100%
        
        У компаний из сферы услуг рентабельность активов будет заметно выше, чем у компаний энергетического сектора
      - учитывает и обязательства компании
    - - Чистая прибыль / Собственный капитал * 100%
        
        Когда проценты по кредитам довольно низкие, использовать собственный капитал на развитие компании становится менее выгодно, чем заемный.
      - не учитывает обязательства компании
      - доходность, на которую может рассчитывать долгосрочный инвестор при покупке акций
      - Должна быть больше ставки по вкладам, иначе зачем это все?
    - - прибыль компании до вычета процентов по кредитам, налога на прибыль и амортизации
      - EBITDA / выручка * 100%
        
        Актуально для капиталоёмких секторов, где затраты на оборудование, амортизацию существенно превышают расходы на зарплату.
        
        Подходит для сравнения компаний из разных стран
      - Использовать только если EBITDA >= 0