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PLANEACIÓN ESTRATÉGICA Y DECISIONES DE FINANCIAMIENTO - Coggle Diagram
PLANEACIÓN ESTRATÉGICA Y DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
Planeación y control financiero
Utilidades
El plan proporciona las instrucciones para operar la empresa en el futuro
El sistema de control garantiza que el plan se ejecute y modifique según el entorno dinámico que la empresa enfrenta
Facilita rutas que guían, coordinan y controlan las acciones para lograr sus objetivos organizacionales
Relación entre la planeación y control
Ambas implican el empleo de proyecciones que toman como base las normas y el desempeño de un proceso de retroalimentación y de ajuste para incrementar el desempeño
Este proceso implica la preparación de pronósticos y el uso de varios tipos de presupuestos
Definición
Técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y metas económicas y financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo
Aspectos claves
Planificación de efectivo
Implica la elaboración del presupuesto de caja de la empresa
Planificación de utilidades
Implica la elaboración de estados proforma
Pronósticos de ventas y sus variables consideradas
Análisis interno
Proceso
1.- Se pide a los representantes de ventas que proyecten las ventas para el periodo por venir
2.- Los gerentes de ventas de productos revisan estas estimaciones y las consolidan en estimaciones de ventas por líneas de productos
3.- Las estimaciones para las diferentes líneas de productos se combinan después en una estimación global de ventas para la empresa
Desventajas
Tal vez tenga una perspectiva muy reducida
Con frecuencia se pasan por alto las tendencias significativas en la economía y en la industria
Análisis externo
Proceso
1.- Los analistas económicos elaboran pronósticos de la economía y de las ventas de la industria para varios años en el futuro
2.- Utilizan un análisis de regresión para estimar la asociación entre las ventas de la industria y la economía general
3.- Estiman la participación de mercado de los productos individuales, los precios que es probable que prevalezcan y la recepción esperada de nuevos productos
Análisis basado en ambos
Suele ser más exacto que cualquiera de los dos por sí solos
Estados financieros proyectados (proforma)
Definición
Es un método utilizado para estimar los requerimientos financieros externos
Procedimiento
1.- Se proyectan los requerimientos tos de activos para el periodo que viene
2.- Luego los pasivos y el capital que se generará bajo las operaciones normales (sin financiamiento externo adicional)
3.- Se restan. Los pasivos proyectados y el capital de los activos requeridos para estimar los fondos adicionales necesarios para respaldar el nivel de operaciones pronosticado
Análisis del punto de equilibrio operativo
Apalancamiento operativo
Un alto grado de este, si lo demás permanece constante, significa que un cambio relativamente pequeño en las ventas resultará en un gran cambio en la utilidad de operación
Surge porque la empresa tiene costos operativos fijos que deben liquidarse sin importar el nivel de producción
Definición
Método para determinar el punto en el cual las ventas apenas pagarán los costos operativos
También muestra la magnitud de las utilidades o pérdidas operativas de la empresa
Aporta en 3 importantes decisiones de negocios
Acerca de nuevos productos, ayuda a determinar qué tan grandes deben ser las ventas de un nuevo producto para que la empresa alcance la rentabilidad
Permite estudiar los efectos de una expansión general en nivel de operaciones de la empresa
Al considerar proyectos de modernización, que aumentan la inversión fija en equipo para disminuir los costos variables, dicho análisis ayuda a la administración a sopesar las consecuencias de adquirir estos proyectos
Apalancamiento financiero
Considera como la utilidad de operación cambiante afecta las utilidades por acción, o las utilidades disponibles para los accionistas comunes
Surge debido a que existen costos fijos asociados con la forma de financiar la empresa