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Estudio Financiero - Coggle Diagram
Estudio Financiero
Evaluación de los resultados proyectados de la operación del proyecto
Permite conocer y medir la utilidad que genera el proyecto de inversión
Es necesario establecer el tiempo que durará el proyecto de inversión
Información que necesita
Flujos de efectivo
Se considera la suma de la utilidad neta más las amortizaciones y depreciaciones del ejercicio
Inversión neta
Monto de recursos utilizados en el proyecto de inversión
Se consideran los activos circulantes y los no circulantes
Costo de capital
Erogación de recursos monetarios pagados por la utilización de recursos obtenidos de las diversas fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento
Acciones comunes
Aportación de los socios
Acciones preferentes
Títulos que representan las aportaciones de los socios
Costo de la deuda
Monto de dinero pagado por los préstamos adquiridos de diversas fuentes
Utilidades retenidas
Utilidades que generó la empresa
Se calcula mediante la suma total de
Acciones comunes
Acciones preferentes
Deuda
Utilidades retenidas
Tasa mínima de rendimiento que debe generar el proyecto de inversión
Debe ser cuando menos el costo de capital de los recursos utilizados por la empresa para la adquisición de los activos requeridos
Evaluación de los resultados proyectados de la operación del proyecto mediante diversos indicadores financieros de evaluación
Métodos que no consideran el valor del dinero en el tiempo
Periodo de recuperación
Se conoce el tiempo que se requiere para recuperar la inversión inicial neta
PR = Inversión/FlujoNetoDeEfectivo
Tasa simple de rendimiento
Mide la relación entre el flujo de fondos neto y la inversión inicial neta
TSR* = FlujoNetoDeEfectivo/Inversión
Tasa promedio de rendimiento
Mide la relación entre el flujo de fondos neto y la inversión inicial neta promedio
Métodos que sí consideran el valor del dinero en el tiempo
Valor presente neto
Suma de los valores actuales en los fondos, menos la suma de los valores actuales de las inversiones netas
Tasa interna de rendimiento
Tasa de descuento a la que el valor actual neto de una inversión arroja un resultado de cero
Flujos de efectivo iguales
Flujos de efectivo desiguales
Índice de rendimiento
Valor actual de los flujos de efectivo divididos entre la inversión inicial neta
Tasa interna de rendimiento modificada
Tasa que hace que el valor actual de las inversiones sea igual al valor de los flujos de efectivo de inversión
Costo beneficio
Suma de los flujos de efectivo a valor presente entre la inversión inicial neta a valor presente menos 1 por 100
Periodo de recuperación descontado
Se descuentan los flujos de efectivo y se acumulan para determinar en qué tiempo se recupera la inversión inicial
Método del punto de equilibrio
Punto en el que la empresa logra la recuperación de sus costos
Fórmula
Obliga a identificar costos fijos y variables
Costos fijos
Siempre se erogan, produzca o no la empresa
Costos variables
Se relacionan con el volumen de producción
Elaboración de los estados financieros proyectados
Estado de situación financiera
Representa el balance genera
Tiene como objetivo conocer el monto de la inversión y determinar la cantidad de recursos que la actividad empresarial requerirá
Se conforma por 3 apartados
Activos
Es lo que la empresa posee (bienes y servicios)
Clasificación
Activo circulante
Se identifica con el ciclo financiero a corto plazo
Activo no circulante
Debe transformar sus conceptos en efectivo
Activo total
Es la suma de todos los activos que tiene la empresa
Pasivos
Operaciones que la empresa tiene que cumplir en el proceso de operación
Clasificación
Pasivo circulante
Se identifica con el ciclo financiero a corto plazo
Pasivo a largo plazo
Son las deudas con plazo mayor de un año
Pasivo total
Es la suma de todos los pasivos circulante, fijo y diferido
Capital contable
Clasificación
Capital social
Resultado de ejercicios anteriores
Reservas
Estado de resultados
La información que proporciona corresponda a un ejercicio determinado
A los ingresos se le restan los costos y gastos
Rubros
Ingresos por ventas netas
Ventas totales menos devoluciones y descuentos
Costo de lo vendido
Se incluye costo de producción de los productos que se vendieron en el periodo
Utilidad bruta
Resultado de restar ventas netas al costo de mercancías vendidas
Gastos de administración
Costos y gastos necesarios para dirigir la empresa
Gastos de venta
Distribución y comercialización que se realiza para generar las ventas
Costo integral de financiamiento
Intereses pagados
Intereses ganados
Resultado por posición monetaria
Pérdidas y ganancias cambiarias
Utilidad antes de impuestos y participación de utilidades a los trabajadores
Resultado de restar a la utilidad bruta los gastos de administración, ventas y costo integral de financiamiento
Utilidad o pérdida neta
A las ventas netas se le deducen todos los costos, gastos e impuestos
Estado financiero (rubros)
Presupuesto de operación
Actividad en que se elabora un pronóstico de las operaciones que se harán en cierto tiempo
Presupuesto de ingresos
Cuantifica el importe de los recursos monetarios que se reciben
Cantidad de productos a producir
Precio de venta esperado ya fue esbozado
Presupuesto de costo de producción
Costos de producción
Gastos directos
Materia prima
Materiales directos
Mano de obra directa
Gastos indirectos
Materiales indirectos
Insumos auxiliares
Repuestos
Útiles de aseo
Combustibles
Otros gastos indirectos (agua, luz, impuestos, etc.)
Presupuesto de gasto de administración
Gastos causados por las actividades de planeación, organización, dirección y control de la empresa
Sueldos de ejecutivos, auxiliares y empleados
Prestaciones sociales y gastos de oficina
Otros gastos de administración
Presupuesto de gastosde venta
Salarios y comisiones a vendedores
Sueldos del gerente de ventas y secretarias
Gastos de representación y viáticos pagados a vendedores
Gastos de promoción
Útiles de oficina
Otros gastos
Costo integral de financiamiento
Intereses pagados
Intereses que la empresa debe pagar a sus acreedores por los créditos percibidos
Intereses ganados
Se dan cuando la empresa invierte recursos monetarios en alguna alternativa del mercado financiero
Repomo (resultado por posición monetaria)
Ganancia o pérdida inflacionaria
Posición activa monetaria
Partidas monetarias de activos que son mayores a los pasivos monetarios
Posición pasiva monetaria
Las partidas monetarias de pasivos son mayores que los pasivos monetarios
Ganancias y pérdidas cambiarias
Tenencia de activos o pasivos en divisas
Estados financieros proforma
Estados financieros proyectados
Revelan
Ingresos futuros
Utilidades
Necesidades de fondos
Costos
Gastos
Capital de trabajo requerido
Flujo neto de efectivo para efectos de valuación financiera
Determinación de la inversión neta que requerirá el funcionamiento del proyecto de inversión
Se realiza con base en el pronóstico de ventas realizado en el estudio de mercado
