Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
ФИНАНСОВЫЕ ПОТОКИ - Coggle Diagram
ФИНАНСОВЫЕ ПОТОКИ
Основными элементами финансовых моделей являются:
время;
деньги.
Золотое правило бизнеса:
Сумма, полученная сегодня, больше той же суммы, полученной завтра.
Финансовая операция:
Характеристики финансовой информации:
n - срок погашения долга
PV - текущая стоимость
FV - будущая стоимость
I –процентные деньги
I = FV-PV
r — процентная ставка
d – учетная ставка
Под временной шкалой понимается система временных координат, задание которых сводится к указанию начала отсчета и единицы измерения.
Денежную шкалу определяет задание фиксированной денежной единицы. Денежная единица — основной элемент национальной денежной системы.
ВРЕМЕННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОЙ ОПЕРАЦИИ
Cрок ссуды n может быть как целым, так и дробным положительным числом.
В тех случаях, когда срок ссуды менее года, происходит модификация формулы:
если срок ссуды выражен в месяцах ( М ), то величина п выражается в виде дроби:
если время выражено в днях (t), то величина n выражается в виде дроби:
Временную базу (T) можно представить по-разному:
условно состоящую из 360 дней (обыкновенный – ordinary interest, - или коммерческий процент);
взять действительное число дней в году – 365 или 366 дней (точный процент – exact interest).
Число дней ссуды (t) также можно по-разному определять:
условно, исходя из того, что продолжительность любого целого месяца составляет 30 дней, а оставшиеся дни от месяца считают точно, - в результате получают так называемое приближенное число дней ссуды;
используя прямой счет или специальные таблицы порядковых номеров дней года, рассчитывают фактическое число дней между датами, - в этом случае получают точное число дней ссуды.
Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды, или, как часто называют, «германская практика расчета», когда продолжительность года условно принимается за 360 дней, а целого месяца - за 30 дней.
Точные проценты с точным числом дней ссуды, или «английская практика расчета», когда продолжительность года и продолжительность ссуды берутся точно по календарю.
Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды, или «французская практика расчета», когда продолжительность года условно принимается за 360 дней, а продолжительность ссуды рассчитывается точно по календарю.
ТИПЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
ПРОСТЫЕ ПРОЦЕНТЫ
По модели простых процентов происходит накопление наращенной суммы FV (общей суммы долга) за счет периодического (например, ежегодного) начисления процентных денег (I = FV – PV). В соответствии с этим наращенная сумма равна:
к концу первого года FV1 = PV + I
к концу второго года FV2 = PV + 2I
к концу n-го года FVn= PV + n I
НАРАЩИВАНИЕ ПЕРВОНАЧАЛЬНОЙ СУММЫ PV ПО СХЕМЕ ПРОСТЫХ ПРОЦЕНТОВ
Размер ожидаемой наращенной суммы долга (дохода) зависит от трех факторов:
величины инвестированной суммы;
уровня процентной ставки;
срока финансовой операции.
В общем случае, модель накопления капитала по схеме простых процентов принимает вид:
ПЕРЕМЕННАЯ СТАВКА
В том случае, если на последовательных интервалах начисления процентов n1, n2, n3,..., nm устанавливаются разные процентные ставки r1, r2, r3,..., rm то наращенная сумма может быть определена как:
СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ
В схеме сложный процентов проценты не выплачиваются по мере их начисления, а присоединяются к первоначальной сумме долга. Присоединение начисленных процентов к сумме долга, которая служит базой для их начисления, называется капитализацией процентов;
Последующее начисление процентов происходит на увеличенную сумму долга.
РОСТ ВЛОЖЕННОЙ СУММЫ ПРИ НАЧИСЛЕНИИ ПРОСТЫХ И СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ ПО ОДИНАКОВОЙ СТАВКЕ
СРАВНЕНИЕ СХЕМ
ПРОСТЫХ И СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ
более выгодна схема простых процентов, если срок ссуды менее года (проценты начисляются однократно в конце года);
более выгодной является схема сложных процентов, если срок ссуды превышает один год;
обе схемы дают одинаковый результат при продолжительности периода один год и однократном начислении процентов.
СХЕМА СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ ПРИ РАЗЛИЧНЫХ УРОВНЯХ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
