Riesgo sistemático
¿Qué es?
Parte del riesgo total del activo financiero inherente al mercado. La incertidumbre afecta en mayor o menor grado a todos los activos. Estos depende de factores genéricos que afectan a la evolución de los precios en los mercados de valores.
El riesgo es causado por factores externos y no se puede reducir ampliando la cartera de inversiones, únicamente se puede reducir si no se opera en el mercado en cuestión.
Presentación
Se presenta a través del coeficiente beta, que nos mide la sensibilidad de un activo individual o cartera a los movimientos del mercado.
Está compuesto por el cuadrado de la beta y la varianza del mercado, con lo que podemos deducir que el a la beta del título que queramos comprar y podemos interpretarlo de la siguiente manera
Beta>1,5 Riesgo muy alto y sensibilidad alta
1,1>Beta>0,9 Riesgo y sensibilidad media
0,7>Beta Riesgo muy bajo y sensibilidad baja
1,5>Beta>1,1 Riesgo alto y sensibilidad alta
0,9>Beta>0,7 Riesgo y sensibilidad bajos
Ejemplos
Fluctuaciones cambiarias
Inflación o deflación
Incremento de las tasas de interés
Conmoción social/ política en un país
Cambio climático
Desastres naturales
Diferencia
Riesgo sistémico es la incertidumbre generada por la interrelación e interdependencia que se produce entre los elementos de un sistema o mercado y una característica que tienen en común es su capacidad de “contagio”. Además de que, aunque es difícil, puede prevenirse.
El riesgo sistémico del sector financiero, se convierte en un riesgo sistemático para otras organizaciones, de otros sectores de la economía.
Ejemplos de riesgos sistémicos: El tamaño del sistema, nivel de interconexión entre los participantes, alto nivel de dependencia de unos participantes en el sistema con respecto a otros y la velocidad de contagio o repercusión de los efectos de la ocurrencia de cualquier evento.