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CAPITAL DE TRABAJO - Coggle Diagram
CAPITAL DE TRABAJO
Concepto
Inversión de una empreda en activos y el financiamiento con pasivos a corto plazo
Recursos destinados a cubrir el costo de operación diaria
se le conoce tambien
Capital en circulación
Fondo de maniobra
Fondo operativo
Politicas de financiamiento
Enfoque conservador
Se utiliza más financiamiento a largo plazo, menor rendimiento y menor riesgo
Enfoque agresivo
Se utiliza más financiamiento a corto plazo, mayor rendimiento y mayor riesgo
Enfoque de acoplamiento
de vencimientos
Componentes
Activos circulantes
cuentas por cobrar
inverdiones temporales
efectivo en caja y bancos
inventarios
Pasivos de corto plazo
cuentas por pagar
proveedores
Impuesto por pagar
créditos
Rentabilidad y riesgo
Rentabilidad
Relación entre los ingresos y los costos
Riesgo
Probabilidad de que una empresa sea incapazas de pagar sus cuentas
Necesidad de financiamiento
Permanente
Para activos fijos y una porción de activos circulantes
Temporal
Para una porción temporal de activos circulante
Estructura
Politica relajada
Mantenimiento de saldos elevados de efectivos e inversiones temporales
Concesión de términos de créditos: > ctas x cobrar
Elevedas inversiones en inventarios
politica restrictiva
Restringir el crédito
Se trabaja con poca inversión en inventarios
Mantener saldos bajos de efectivo y no se realiza inversiones
Importancia
Adecuado manejo sobre el nivel de liquidez
Objetivo
Manejar cada uno de los activos y pasivos circulantes de la empreda con el fin que tenga un nivel aceptable.
Capital de trabajo neto
Diferencia entres los activos circulante de la empresa y los pasivos pasivos circulantes