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Administración de los Pasivos - Coggle Diagram
Administración de los Pasivos
Gastos acumulados
Definición
Pasivos por servicios recibidos cuyo pago aún está pendiente
Ejemplos
Salarios
Impuestos
Características
Constituyen una fuente natural y espontánea de financiamiento a través de los pasivos laborales e impuestos acumulados
Se clasifican los:
Impuestos sobre ingresos estimados de la empresa
Pagos de seguro social
Ingresos retenidos a partir de la nómina de los empleados
Impuestos cobrados sobre ventas
Cuentas por pagar
Características
Son la fuente principal de financiamiento a corto plazo sin garantía para las empresas de negocios
Se derivan de transacciones en las que se adquiere una mercancía
No se deriva ningún documento formal que estipule la responsabilidad del comprador ante el vendedor
El comprador acuerda pagar al proveedor el monto requerido según las condiciones de crédito establecidas en la factura
Periodo promedio de pago
Tiempo que transcurre desde la compra de materias primas hasta que la empresa envía el pago por correo
Tiempo de flotación del pago
Análisis de los términos de crédito
Aprovechar el descuento por pago de contado
Renunciar al descuento por pago de contado
Préstamos bancarios a corto plazo
Tipos:
Préstamo autoliquidable
Préstamos con descuento
Formas:
Pagarés de pago único
Se otorga en un solo monto a un prestatario que necesita fondos para un objetivo específico durante un breve período
Vencimiento de entre 30 días y 9 meses o más
Líneas de crédito
Definición
Acuerdo que especifica el monto del financiamiento, sin garantía, que el banco tendrá disponible para la compañía durante cierto período
Documentos necesarios
Presupuesto de caja
Estado de resultados pro forma
Balance general pro forma
Estados financieros recientes
Características
Vigencia de 1 año
Tasa de interés flotante
Restricciones de cambios operativos
Otorgan el derecho a revocar la línea si ocurre cualquier cambio importante en la condición financiera u operaciones de la compañía
Saldo de compensación
Por lo general del 10 al 20%
Obliga al prestatario a ser un buen cliente
Limpiezas anuales
No deber nada al banco durante algunos días del año
Contratos de crédito continuo
Definición
El banco asegura al prestatario que estará disponible cierto monto de fondos sin importar la escasez de dinero
Características
Se establece para un período mayor de un año
Se cobra una comisión de compromiso (0.5%)
Tasas de interés
Fija
Se determina por un incremento establecido por arriba de la tasa preferencial en la fecha de un préstamo y permanece sin variar
Flotante
Se establece por un incremento por arriba de la tasa preferencial y se permite que varíe por arriba de la tasa preferencial conforme esta varía
Preferencial
Es la más baja que cobran los principales bancos sobre préstamos comerciales a clientes empresariales más importantes
Métodos para calcular el interés
Interés pagado al vencimiento
Tasa efectiva anual= Interés/Monto prestado
Interés pagado por adelantado
Tasa efectiva anual= Interés/(Monto prestado — Interés)
Selección de uno o más bancos
Consideraciones
La empresa debe estar segura de que el banco podrá auxiliarla a satisfacer las necesidades de efectivo que esta tenga y en el momento que se presente
Criterios empleados
Plazos para la cancelación
Monto del crédito
Tasas de interés
Saldos compensadores
Garantía o colaterales
Papel comercial
Definición
Consiste en pagarés a corto plazo sin garantía, que emiten las empresas con alta capacidad crediticia
Características
Plazos de financiamiento que varían de 3 a 270 días
Se emite en múltiplos de $100,000 o más
El costo se ubica normalmente del 2 al 4% por debajo de la tasa preferencial
Interés
Se determina por la magnitud del descuento y el tiempo al vencimiento
Cálculo del costo del crédito a corto plazo
Características
Se incluirán las comisiones y gastos que el cliente esté obligado a pagar como contraprestación por el crédito recibido
La tasa anual equivalente no incluye:
Los gastos que el cliente pueda evitar
Los gastos a abonar a terceros
Los gastos por seguros o garantías
Tasa Anual Equivalente
Costes derivados de una póliza de credito
Intereses
Definición
Calculados sobre los diferentes saldos vigentes, en función del tiempo de su vigencia y del tipo contratado
Tipos
Deudores
Excedidos
Comisión de apertura
En función del límite de crédito concedido, pagadera de una sola vez al principio
Comisión de disponibilidad
En función del salario medio no dispuesto, se paga por la parte del crédito contratado y no utilizado
Comisión de excedido
Sobre la parte utilizada por encima del límite de crédito
