Please enable JavaScript.

Coggle requires JavaScript to display documents.

NHÀ ĐẦU TƯ 1970 - A7 Tập 1 - Hoàng Thái 2018 - Coggle Diagram

- - - - Nhóm tinh anh lên kịch bản/ luật chơi cho nền Kinh tế tương lai -> ai tạo ra luật thì đều có lợi ích cho chính họ
      - Bối cảnh xã hội
        
        1986-1994: Chỉ có Bank nhà nước (bank tư nhân đang là gđ cbj cuộc chơi đón đầu bãi bỏ lệnh cấm vận từ Mỹ)
        
        1994: Bãi bỏ lệnh cấm vận - Tầng lớp tinh anh đạo diễn trò chơi kinh tế bắt đầu.
        
        Hàng hóa phương tây du nhập mạnh mẽ (ko phải nhập lậu).
        
        Bank, BĐS, khối tự
        
        2000: thị trường chứng khoản mở ra cuộc chơi Người mất tiền - Người có tiền
        
        2007: Việt nam chính thức nhập WTO - trò chơi chiếm quyền sở hữu tài nguyên, tài sản VN bắt đầu rõ ràng.
        
        2016: VN tham gia TPP (may vẫn hoãn vô thời hạn) - cho Tư bản vào sử hữu chính thức Tài sản VN (bằng luật quốc tế). Người Việt sẽ làm thuê cho các tập đoàn Quốc tế có trụ sở ở VM (làm TGĐ, Giám Đốc, chủ yếu là công nhân ở các KCN)
      - Tình hình thị trường
        (Nợ xấu Bank - là thuật ngữ kiến tiền được thiết kế năm 2011):
        
        1991-1994: Bank tư nhân mọc lên nhanh chóng (vốn 20-50 tỷ; Đến năm 2015 hầu hết > 10.000 tỷ)
        
        1991-2002: Ngân hàng không có nợ xấu vì tiền chủ yếu vay cho đầu tư kinh doanh tạo ra tài sản xã hội
        
        2002-2011:
        
        Có thị trường Stock, BĐS, vàng -> vay tiền chơi và mất hết $ về giới tinh anh (trờ chơi của giới tinh anh)
        
        Người đi vay Chủ tịch, TGĐ, GĐ, nhóm lowjij ích... -> ko trả nợ được
        
        Người kinh doanh làm ăn không tốt
        
        Người gửi tiền tiết kiệm ít
        => Nợ xấu
        
        Giải quyết nợ xấu Bank (tr35):
        Tăng thêm vốn hoặc tăng tài sản của Bank nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu xuống
        
        Cách 1: Kếu gọi nhóm lợi ích, TGĐ, GĐ trả nợ -> không khả thi -> dân khổ
        
        Cách 2: Cho nước ngoài sở hữu cổ phần Bank (đang làm)
        
        Cách 3: Cho nhóm tinh anh vào sở hữu Bank
        
        Cách 4: Xóa nợ nhóm lợi ích, gđ chủ tịch -> bằng cách Sát nhập Bank, mua Bank = 0đ -> dùng tiền Ngân sách nhà nước thực hiện xóa nợ -> dân khổ
        
        Nợ công ngày càng lớn
        -> muốn giảm VN phải có những Cty tầm cỡ quốc tế, còn người tinh anh nhất (VN làm gì có Samsung, Apple....)
        nhưng -> các tầng lớp tinh anh này học ra luật để có lợi cho ai thì các bạn đều biết (ko đến lượt chúng ta đâu)
    - - Có 4 loại tài sản chính:
        
        Đầu tư BĐS
        
        Đầu tư Cổ Phiếu
        
        Đầu tư Vàng
        
        Đầu tư Tiền Tệ
      - Dòng tiền xã hội luôn chảy qua 4 tài sản trên. Chỗ nào tiền đang chảy vào là sinh ra giầu có - chỗ nào tiền chảy ra là sinh ra vỡ nợ
      - Tất cả ngành nghề đều có tính chu kỳ:
        SINH RA - LỚN LÊN - BÃO HÒA - CHẾT
      - Lòng tham và Sợ hãi của Con người luôn lặp lại không thay đổi
- - - - Phân tích ngành cổ phiếu Than
        
        Cổ phiếu BĐS, Bank, CK coi như đã chết và chết tiếp 5-8 năm nữa
        
        Dòng tiền sẽ nắn lại ngành kinh doanh cốt lõi
        
        Than tăng 28-40% ->dư địa đến năm 2013 tăng giá 30%
        
        Giảm thuế XK = 10%
        
        Vì sao bị định giá mé mó: Đầu tư mỏ than 3000-5000 tỷ nhưng Vốn hóa đang 100-200 tỷ -> dưới giá trị thực 20-30 lần
        
        Vì giá bán than không theo quy luật thị trường -> Đã được giải quyết dự kiến đầu năm 2013 giá than sẽ theo thị trường
        
        Vì những bong bóng BĐS, Chứng khoán, Bank tạo ra ảo vọng các nghề đó cướp ra tiền nên đánh giá cổ than thấp -> Tương lai các nhà đầu cơ sẽ chết dần hết, tàn giấc mộng thì sau đó họ sẽ đánh giá lại giá trị cổ Than.
        
        Vì sự quản lý lỏng lẻo, tham những thối nát -> Chưa thấy thay đỏi nhưng se cải thiện sớm tái cơ cấu về quản trị vì hệ thống cũ đã quá lỗi thời, mục nát không thể vận hành
        
        Than là tài sản quốc gia vô giá
      - Những thằng chết vì giấy lộn mà ko biết vì sao
        
        Chết vì thích những cổ phiếu thanh khoản cao:
        
        Đi đầu tư chứ có phải đi ăn trộm ăn cắp đâu mà đã lo chạy.
        
        Cổ phiếu không ai bán, khó mua mới tăng bằng lần được.
        
        Dòng tiền đầu cơ nhiều sao bằng giấy lộn chúng nó thải ra được: Nó cuốn trôi xác hết.
        
        Bank trước sau cũng lòi cái đuôi thối nát:
        
        Bong bóng Bank: Mọi con phố đều mở chi nhánh
        
        Doanh nghiệp thì mấy ai được vay -> vay được kinh doanh cũng chết
        
        Thế lãi suất huy động tiền gửi cao để hút tiền làm gì?
      - Chúng ta đang ở giai đoạn nào?
        
        Sản xuất đình trệ, èo uột, dẫy chết dù là các ngành từng là niềm tự hào
        
        BĐS mọc lên như nấm, đua nhau đầu tư xin thêm đất mới. Vay Bank đầu tư BĐS
        
        Trong 5 năm vốn điều lệ Bank tăng gáp 10 lần
        
        Trong 10 năm giấy lộn in ra gấp 50 lần - trong khi GDP chỉ tăng được 2 lần
        -> Vậy dân lấy tiền đâu để duy trì cái tầu há mồm hút máu ấy khi nên kinh tế kiệt quệ?
        
        Tạo ra một thế hệ tỷ phú USD
        
        Chẳng làm được công nghệ chất xám nào
        
        Chuyên tìm cách rút ruột Bank
        
        Bắt đáy giấy vụn (cổ Bank) là các tự sát nhanh nhất. Giầu trong chứng khoán và khôn ngoan nhất là tìm đỉnh những cổ phiếu ngày càng phát đạt.
  - - - Thanh khoản cao có phải là nơi đàn gà bớt sợ hãi vì có kẻ mua cùng?
      - Ai cũng chọn thanh khoản cao thì thanh khoản thấp dành cho bọn thần kinh mua à?
      - Cổ phiểu ở đáy giá rẻ rách 3-5-10k nếu công ty tốt, có khả năng đi xa. Có ai bán nhiều không mà đòi thanh khoản
      - Những thứ giấy lộn phun vung vãi, bán theo cân mua bao nhiêu cũng được liệu có tăng giá trong dài hạn nếu kết quả kinh doanh ngày càng lụi bại?
      - Quy luật cung cầu:
        
        Giá tăng khi Tiền nhiều hơn Cổ phiếu
        
        Giá giảm khi Cổ phiếu nhiều hơn Tiền
        => Vậy hàng quý hiếm tốt hay hàng muốn bao nhiêu cũng có thì tốt?
    - - Công ty vẫn cực kỳ khó khăn, không lối thoát -> cổ là giấy lộn => ôm là chết
      - Công ty hoạt động tốt, D.thu vẫn lãi nhưng thường định giá sai dưới giá trị do thanh khoản thấp
        
        Công ty nào cũng có vài thằng ngu ngốc không hiểu giá trị cổ phiểu. Có hoảng loại chúng bán với cá giá điên rồ nhưng chỉ với số lượng không đáng kể -> Khi nhận thấy dòng tiền mua nhiều là "up bô" ngay vì ngoài lô hàng của mấy thằng ngu đó ra thì không ai bán nó cả. => Cơ hội là những cổ phiếu như vậy
        
        Có nhiều thằng Ngu lúc nào cũng hô Chứng khoán phải đi ngược đám đông nhưng tiêu chí lúc nào cũng là Cổ phiếu phải thanh khoản cao = nhiều đám đông bâu vào => tâm lý lũ gà sẽ bớt sợ hãi khi nhiều thằng cùng mua. Nếu tách mình ra mua cổ phiếu thiếu thanh khoản nhưng siêu rẻ, siêu tốt nhưng 95% chúng nó cũng không dám mua => chúng nghèo
      - Cổ phiếu thiếu thanh khoản = cô đặc (đi ngược đám đông) - giao dịch 1k-5k/ phiên
        => tăng gấp 50-200 lần đây là nơi bầy gà sợ hãi và là nơi của cơ hội giầu có sinh ra
        
        Cổ phiếu siêu thanh khoản => có nghĩa là đã đạt đỉnh
      - Đã đến lúc thay đổi tư duy Đầu tư, tránh sự tàn sát tiếp tục diễn ra:
        
        Cổ phiếu chỉ tăng bền vững với sự quý hiếm và cô đặc, có giá trị, ngành nghề cơ bản. Cổ tức cao hơn lãi suất Bank, tương lai có chia thưởng, phòng thủ qua ngày chờ đến khi giải phóng -> ăn vài lần không hề khó
        
        Những tư duy cũ bắt đáy, Beta cao, Chart đẹp rồi cũng chết hết vì nó không cho ta biết trước được khi nào tay to xả hàng và có tin xấu thì dẫm đạp lên nhau rồi chạy. Phải đào thải hết các đống giấy vụn siêu thanh khoản. Chẳng có cái gì muốn bao nhiêu cũng có mà nó lại có giá cả -> ôm lâu thì về máng lợn hết
    - - Lộ trình Tăng - Giảm giá cổ phiếu
        
        Gom (không hẳn khi gom cứ phải chuẩn đáy)
        
        Giá kèm thanh khoản tăng nhẹ dần đều
        
        Tốc độ tăng nhanh hơn, tăng nghi ngờ thu hút chú ý
        
        Tăng nóng, giật CE (lúc này gọi là hàng nóng)
        
        Phân phối: chia làm 2 đường
        
        Tìm điểm đi ngang (cp có nội lực cực khỏe về cả nội lực lẫn cơ cấu cổ đông thì mới ko bị tuổi về Nơi Tình Yêu Bắt Đầu
        
        Còn loại do bơm vá kết hợp nội lực suy yếu dần hay suy tàn -> đục thủng điểm bắt đầu, Liên Khúc Nghèo
      - Lướt sóng, nhảy sóng
        
        Ăn ở đoạn 2->4
        
        Kiêng kỵ vào đoạn 4,5 -> 5 (sau 5): do đoạn này không có dòng tiền lớn nghĩa là làm gì có tiền để mà giá nó lên
        
        Chỉ lướt cổ phiếu tăng dài hạn
        
        Lựa lúc điều chỉnh để gia tăng cổ phiếu
        
        Khi có biến cố sẽ có các cổ đông lớn tranh thủ gia tăng sở hữu
        
        Hãy tìm lướt những cổ phiếu từ Penny lên Midcap & Midcap lên Bluechip (Trong mỗi còn sống hay 1 năm đều có cổ phiểu tăng điên 300-400-500%)
- - - - Đất tăng phụ thuộc vào lượng tiền tăng trưởng tín dụng
        
        Tổng dự nợ tín dụng 2007: 1.097.000 tỷ
        
        Tổng dự nợ tín dụng 2018: 8.500.000 tỷ
        Gấp 8 lần so với thời đỉnh bong bóng BĐS -> như đất Bắc An Khánh chưa về nổi đỉnh cũ => ko thể gây bóng bóng
      - Bóng bóng BĐS sản khi các KĐT ma có kẻ đầu tư ôm hết -> nhiều KĐT ma mới
      - Khi lãi suất Bank còn rẻ thì tiền còn chảy vào đất
      - Đất hiện nay đang sốt chủ yếu là gần đô thị, hạ tầng tốt, đông dân cư -> ko gây bong bóng được
  - - - Profit đang đánh bại thị trường - trong khi hoạt động không có đặc sắc, khác biệt
      - Profit ấn tượng nhưng không được Đối thủ cùng ngành vị nể
      - Lợi nhuận nhảy vợt so với cùng kỳ năm trước
      - Lợi nhận ấn tượng, công bố trước đợt phát hành thêm-> tham vọng
      - Lợi nhuận được tạo ra từ giao dịch đáng ngờ
        (có thể nghi chuyển profit từ công ty thành viên)
      - Con số lợi nhuận thay đổi chóng mặt
        (Lúc công bố so này lúc công bố số khác)
      - Lợi nhuận gắn với đợt thanh lý các tài sản khả nghi
      - Profit Q1 và Q3 không Y/cầu phải soát xét nên dễ làm Cao đột biến
      - Thay đổi Kế toán trưởng liên lục hay trước thời điểm kết thúc tài chính thì có thể BCTC sẽ bị can thiệp
      - Tăng doanh bằng cách bán chịu - Ước kế toán ghi nhận giá trị các hợp đồng tương lai về thời điểm hiện tại
    - - Chủ doanh nghiệp hay Doanh nghiệp không được giới trong ngành đánh giá cao: có tới 100 mặt hàng dược phẩm được mua bản quyền nhưng T10/2009 vẫn không có nhà máy
      - Chủ doanh nghiệp quá chú ý tới hoạt động giao dịch cổ phiếu: Vừa mua cổ phiếu của mình vừa mua thêm của các công ty khác
      - Các cổ động lớn và các tổ chức đồng loạt bán ra chập nhận thua lỗ từ đầu năm 2011
      - Tổ chức tư vấn bỏ chạy: SBS là đơn vị tư vấn cho DVD trong đợt phát hành niên yết cổ phiếu đã thoái vốn từ 9.11% xuống 2.08% ngay trong tuần lên sàn
      - Chủ doanh nghiệp hoặc Doanh nghiệp có dịnh líu tới vi pham pháp luật
        (Hình sự > Hành chính)
      - Doanh nghiệp đạt lợi nhuận tăng trưởng bất thường
        (Năm phát hành cổ phiếu có lợi nhuận tăng 335.8% sơ với năm trước - trong ngành đang tăng khoảng 50%)
      - Đà tăng doanh thu không tăng kịp đà tăng khoản phải thu
        Năm 2009 doanh thu tăng 60% - Khoản phải thu tăng 232.8% -> sau điều tra khoản phải thu không có thực là >200tr
      - Xem kỹ phần lưu ý ngoại trừ của kiểm toán