Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Phân tích - Coggle Diagram
Phân tích
1/ Phân tích vĩ mô
Phân tích các chính sách của chính phủ
Chính phủ có các chính sách hoặc ban hành luật mới ko
Chính sách đầu tư công của chính phủ
Chính phủ đang muốn thúc đẩy ngành nghề nào
Xem xét chính sách tài khóa
Phải xem xét kĩ chính sách của nhà nước
Đọc các báo cáo phân tích vĩ mô của các công ty CK
Xem bản tin tài chính kinh doanh
Thông tin về lãi suất, CPI
Xem xét chính sách tiền tệ của NHNN
Xem xét về vấn đề lãi suất, xem thử dòng tiền có rẻ hay ko
Môi trường chính trị và xã hội pháp luật
Chiến tranh, biến động chính trị
hệ thống pháp luật trong nước và ngoài nước thay đổi tạo ra những thay đổi về môi trường kinh doanh
Chi tiêu ngân sách ảnh hưởng đến nhiều ngành nghề liên quan
Chính phủ sẽ thắt chặt một số ngành nhất định và nới lỏng một số ngành nhất định.
Xem xét tình hình kinh tế thế giới
Các yếu tố kinh tế vĩ mô.(rủi ro hệ thống)
GDP. Tốc độ tăng trưởng của GDP để xem xét sự phát triển của nền kinh tế
Việc làm: Tỷ lệ thất nghiệp
Tỷ giá hối đoái: nếu tiền mất giá thì giá trị chứng khoán sẽ bị giảm giá trị
Hiện tại ngân sách có bị thâm hụt hay ko.
Thái độ của người tiêu dùng đang lạc quan hay bị quan đối với nền kinh tế.
Nguồn cung tiền tệ và chi tiêu của người tiêu dùng
Lạm phát và lãi suất
Tình hình HĐKD của DN tốt và có nhu cầu vay vốn điều này khiến lãi suất vay vốn tăng lên
Sức chi tiêu của nhân dân: người dân sẽ vay nợ để chi tiêu dẫn đến lãi suất có thể tăng
Nếu dự đoán lạm phát sẽ tăng thì đòi hỏi lãi suất danh nghĩa phải tăng
4/ Phân tích cổ phiếu
Xác định cung cầu của cổ phiếu
Định giá cổ phiếu
Định giá CP của DN ở hiện tại
Ước tính giá trị CP công ty trong tương lai
Xác định xu hướng của CP
Tìm các điểm mua phù hợp
Xem xét về dòng tiền và thanh khoản của CP
Xác định xu hường của TT chung
2/ Phân tích ngành
Ngành là môi trường hoạt động của DN
Chọn DN hưởng lợi tốt ngành đó
Nhận diện ngành có tiềm năng tăng trưởng mạnh trong tương lai dài hạn
Tìm được ngành có hiệu quả cao nhất trong điều kiện kinh tế khác nhau
Chọn ra các ngành được hưởng lợi từ các yếu tố vĩ mô
Lựa chọn ra ngành thuận lợi nhất cho các doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển
Mục tiêu phân tích
Hiểu được cấu trúc của ngành. Chuỗi giá trị của ngành
Phân tích mô hình kinh doanh của ngành
Tiềm năng tăng trưởng của ngành như thế nào? Tăng trưởng trong bao lâu ?
Rủi ro của ngành là gì ?
Cổ phiếu nào được hưởng lợi nhất trong ngành ?
Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến ngành
Mức độ canh tranh trong ngành
Nội dung phân tích ngành
Phân tích môi trường cạnh tranh trong ngành
Phân tích cung cầu của TT
Phân tích các yếu tố ảnh hưởng môi trường kinh doanh khác
Xu hướng và tình hình phát triển chung của nền kinh tế
Các biến số vĩ mô ảnh hưởng đến DT, LN của các ngành kinh tế
Lạm phát
Lãi suất
Tăng trưởng GDP
Khả năng tiếp cận vốn tín dụng
Chính sách của nhà nước với các ngành
Các công cụ
Chính sách về thuế, ưu đã
Hỗ trợ hoặc chính sách bảo hộ nhập khẩu
Đưa ra quy định, pháp luật..
Các thay đổi về công nghệ
Sự thay đổi về công nghệ dẫn đến việc cải tiến về sp
Ra đời các SP, hàng hóa thay thế hoàn toàn mới
DN phải thay đổi để bắt kịp xu thế mới nếu muốn tồn tại
Sự thay đổi trong nền kinh tế
Thay đổi mang tính chu kỳ: Xuất phát từ tăng trưởng hay suy thoái của chu kỳ kinh doanh
Ngành có tính chu kỳ, khi DT tăng hoặc giảm theo biến động của nền kinh tế
ngành theo chu kỳ như sắt thép có lợi trong giai đoạn kinh tế tăng trưởng.
Ngành sản xuất hàng thiết yếu vẫn hoạt động tốt trong thời kỳ suy thoái
Thay đổi mang tính cấu trúc
Tiến bộ về KHKT: các lĩnh vực công nghệ mới
môi trường chính trị và pháp luật
Sự thay đổi về cơ cấu dân số: DT của một số ngành được hưởng lợi từ việc thay đổi hành vi tiêu dùng, độ tuổi tb của dân cư
Lý do cần phân tích ngành trước khi phân tích DN
Vì vậy phải luôn theo dõi động thái hoạt động
ngành để tìm cơ hội đầu tư và rút vốn đầu tư đúng lúc
Nên lựa chọn ngành có tỷ lệ ROE cao để đầu tư
Xác định mức độ rủi ro của từng ngành, để xác định mức LN nhận đc khi đầu tư vào ngành đó
phân tích mức rủi ro từng ngành
trong quá khứ để dự đoán rủi ro của nó trong tương lai.