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PROCESSO DI FINANZIAMENTO - Coggle Diagram
PROCESSO DI FINANZIAMENTO
deve sempre disporre di notevoli finanziamenti per sostenere i continui impieghi e per mantanere l'uguaglianza fonti-impieghi
troviamo un duplice aspetto
FONTE:finanziamenti destinati ad un successivo impiego:--> afflusso di capitale
I finanziamenti
IMPIEGO: tutti gli impieghi del capitale pervenuto in azienda dalle fonti:--> causa di deflusso di capitale
Investimenti
investimenti strutturali: permangono per lungo periodo in aziendae cedono utilità a più cicli produttivi
trasformazione indiretta:traformazione in denaro tramite l'ottenimento dei ricavi di vendita nel lungo period:--> impianti
investimenti correnti: investimenti che cedono utilità per un singolo ciclo produttivo
trasformazione diretta:impieghiu tramutati direttamente in denaro dalla gestione aziendale nel breve periodo, tramite operazioni di produzione e vendita
investimenti in produzione venduta: impieghi di capitale ormai inglobati nell'output ormai collocato sul mercato
rimborsi di capitale: causa di deflusso per il rimborso del capitale apportato nella fase preazioendale
Fabbisogno finanziario: il totale degli impieghi aziendali in corso in un dato intervallo temporale, come tale, deve essere equilibrato con opportune fonti di finanziamwnto
FABBISOGNO NETTO DI FINANZIAMENTO: gli impieghi che devono essere finanziati da fonti esterne
fabbisogno lordo-ricavi di vendita
i costi non sempre sono immediati, dunque si suddivdono in
costi a manifestazione finanziaria:costi che comportano un deflusso monetario --> acquisti di f.p sempolici
costi a manifestazione non finanziaria: cosyti che comportano un deflusso monetario anticipato rispetto al costo di competenza dell'esercizio (ammortamenti)
FABBISOGNO LORDO DI FINANZIAMENTO: definito dal totale degli impieghi: quegli in attesa di realizzo, quegli in produzione venduta e rimborsi di capitale
le fonti che devono soddisfarlo, saranno perciò
fonti interne: afflussi che provengono dall'attività economica-->autofinanziamento
fonti esterne: afflussi che provengono da terzi
è dinamico e varia a seconda del segno, dell'intensità e della frequenza
cioè deve essere costante ma anche incrementativo ed elastico
AUTOFINANZIAMENTO NETTO D'ESERCIZIO :ciò che rimane da tutti i ricavi di vendita (autofinanziamento lordo), una volta sostenuti i costi a man.finanziaria
positivo
i ricavi hanno coperto tutti i costi e permette di rimborsare le posizioni passive e di effettuare nuovi investimenti. Consente autonomia, niente costi aggiuntivi e niente scadenze
negativo
i ricavi non sono stati in grado di coprire i costi e dunque si deve far fronte a nuovi finanziamenti esterni
AUTOFINANZIAMENTO IN SENSO STRETTO:utile che viene accantonato come potenziamento finanziario e rappresernta la vera nuova ricchezza
AUTOFINANZIAMENTO MONETARIO: rappresenta sostanzialmente il valore monetario nelle mani dell'azienda