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BLOQUE 12: ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA - Coggle Diagram
BLOQUE 12: ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA
Estructura económica y financiera de la empresa
Estructura económica (activo): en qué se han invertido los fondos
Estructura financiera (patrimonio neto y pasivo): de dónde se obtienen los fondos o recursos financieros
Análisis de balances
Ratios
Porcentajes
Fondo de maniobra
FM = AC - PC
FM = NP + PNC - ANC
FM positivo (FM > 0, AC > PC) // FM negativo (FM < 0, AC < PC)
Análisis financiero del balance (FM Y RATIOS)
Equilibrio financiero a C/P
Ratio de liquidez = (AC / PC) --> 1,5 - 2
Ratio de tesorería = (Realizable+Disponible / Pasivo corriente) 0,75 -1
Ratio de disponibilidad = Disponible / Pasivo Corriente 0,1 - 0,3
Grantía frente a acreedores y endeudamiento
Ratio de garantía = Activo / Pasivo 1,5 - 2,5
Ratio de endeudamiento = Pasivo / Pn+Pasivo < 0,5
Ratio de calidad de la deuda = PC / Pasivo bajo
Ratio de autonomía financiera = PN / Pasivo alto
Desequilibrios patrimoniales
Estabilidad financiera: el activo se financia con patrimonio neto y recursos ajenos (FM es positivo)
Desequilibrio financiero a C/P: se acumulan deudas a corto plazo (FM negativo)
Equilibrio total: todo el activo se financia con parimonio neto. No hay deudas. Irreal
Desequilibrio total: carece de patrimonio neto. Es quiebra técnica y su salida es la liquidación de la empresa.
Concurso de acreedores: puede ser voluntario (la propia empresa) o necesario (acreedores)
Evaluación de la situación: se determina el activo y se hace un informe y se puede dar una propuesta de solución por la empresa
Solución del proceso
Convenio de acreedores: acuerdo para deucir la deuda y aplazar los pagos para recuperarse
Liquidación de la sociedad: no hay acuerdo con acreedores. Se liquida el patrimonio e la empresa para saldar deudas con preferencias por ley. Se llama el concurso fortuito o culpable.
Periodo medio de maduración de la empresa
Es lo que dura el ciclo de explotación. Es el tiempo que tarda en recuperar las inversiones en producción y comercialización
Fases del PMME = PMa + Pmf + Pmv + PMc (emp industrial)
PMME = Pmv + Pmc (empresa comercial)
PMa (nO de días que están las MP almacenadas) = 365/veces al año que se renueva el almacén de MP A/a
PMf (nO de días que tarda la empresa en fabricar sus ptos) = 365/ veces al año que renuva el alamacén de ptos F/f
PMv (nO de días que tarda en vender la producción) = 365 / veces al año que renueva el almacén de ptos terminados V/v
PMc (nO de días que tarda en cobrar) = 365 / veces al año que se renueva la deuda media de clientes C / c
Periodo medio de maduración financiera
Periodo Medio de Pago a proveedores (PMp) = 365 /no de veces que se renueva la deuda con proveedores
PMMf = PMME - PMp
No de días que tarda la empresa en recuperar cada € invertido en su PMME menos el no de días que tarda en pagar a sus proveedores
Análisis económico de la empresa
Rentabilidad económica (RE) = BAIT / Activo total * 100
Rentabilidad financiera (RF) = BN / Recursos propios * 100
Reentabilidad = Beneficio / Capital invertiod * 100