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Razones financieras - Coggle Diagram
Razones financieras
1.- Razones de liquidez
Razón circulante
Prueba del ácido
2.- Tasa de apalancamiento
Tasa de deuda
Número de veces que se gana al interés
3.- Tasa de actividad
Rotación de inventarios
Rotación cuentas por cobrar
Rotación de activos totales
4.- Tasa de rentabilidad
Margen de beneficios
Rendimientos sobre activos totales
Rendimientos sobre el valor neto de la empresa
Razones financieras a largo plazo: Son las que se obtienen de utilizar las cuentas o los conceptos que se modifican en plazos generalmente mayores a un año.
Razón de propiedad: Refleja la proporción en que los ducfos o accionistas de la empresa han aportado para la compra total de los activos.
= Capital contable / Activo total
Razones de rentabilidad:Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños.
Margen bruto de utilidades (MB): Indica el porcentaje que queda sobre las ventas después que la empresa ha pagado sus existencias.
MB = Ventas - Costo de lo vendido / Ventas
Margen de utilidades operacionales (MO): Representa las utilidades netas que gana la empresa en el valor de cada venta.
Margen neto de utilidades (MN): Determina el porcentaje que queda en cada venta después de deducir todos los gastos incluyendo los impuestos.
Rotación del activo total (RAT): Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generar ventas.
RAT = Ventas anuales / Activos totales
Rendimiento de la inversión (REI): Determina la efectividad total de la administración para producir utilidades con los activos disponibles.
REI = Utilidades netas después de impuestos / Activos totales
Rendimiento del capital común (CC): Indica el rendimiento que se obtiene sobre el valor en libros del capital contable.
CC= Utilidades netas después de impuestos - Dividendos preferentes / Capital contable - Capital preferente
Utilidades por acción (UA): Representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria vigente.
UA= Utilidades disponibles para acciones ordinarias / Número de acciones ordinarias en circulación
Dividendos por acción (DA: Esta representa el monto que se paga a cada accionista al terminar el periodo de operaciones.
DA= Dividendos pagados / Número de acciones ordinarias vigentes
Estas dan indicadores para conocer si la entidad es solvente, productiva, si tiene liquidez, etc. es decir, se analizan y evalúan los estados financieros con diferentes métodos con razones a corto y largo plazo.
Capital de trabajo: Representa el monto de recursos que la empresa tiene destinados a cubrir las erogaciones necesarias para su operación:
CNT= Pasivo corriente - Activo corriente
Índice de solvencia (IS): Considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del tiempo y es comparable con entidades de la misma actividad:
IS = Activo corriente / Pasivo corriente
Indice de la prueba del ácido (ACIDO): Dentro del activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que éste es el activo con menor liquidez.
ÁCIDO¨= Activo corriente - Inventario / Pasivo corriente
Rotación de inventario (RI):Este mide la liquidez del inventario por medio de su movimiento durante el periodo.
RI= Costo de lo vendido / Inventario promedio
Plazo promedio de inventario (PPI): Representa el promedio de días que un artículo permanece en el inventario de la empresa.
PRI= 360 / Rotación del inventario
Rotación de cuentas por cobrar (RCC):Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio de su rotación. Refleja el número de veces que han rotado las cuentas por cobrar en el periodo.
RCC= Ventas anuales a crédito / Promedio de cuentas por cobrar
Plazo promedio de cuentas por cobrar (PPCC): Indica la evaluación de la política de créditos y cobros de la empresa.
PPCC= 360 / Rotación de cuentas por cobrar
Rotación de cuentas por pagar (RCP): Sirve para calcular el número de veces que las cuentas por pagar se convierten en efectivo en el curso del año.
RCP = Compras anuales a crédito / Promedio de cuentas por pagar
Plazo promedio de cuentas por pagar (PPCP): Permite vislumbrar las normas de pago de la empresa.
PPCP = 360 / Rotación de cuentas
Razones de cobertura. Estas razones evalúan a capacidad de la empresa para cubrir determinados cargos fijos.
Veces que se ha ganado el interés (VGI): Calcula la capacidad de la empresa para efectuar los pagos contractuales de intereses.
VGI= Utilidad antes de intereses e impuestos / Erogación anual por intereses
Cobertura total del pasivo (CTP): Esta razón considera la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones por intereses y la capacidad para rembolsar el principal de los préstamos o hacer abonos a los fondos de amortización. CTP = Ganancias antes de intereses e impuestos / Intereses más abonos al pasivo principal
Razón de cobertura total (CT): incluye todos los tipos de obligaciones, tanto los fijos como los temporales, determina la capacidad de la empresa para cubrir todos sus
cargos financieros.
CT = Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos / Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos
Razones de endeudamiento. Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utiliza para generar utilidades, éstas son de gran importancia ya que tales deudas comprometen a la empresa
en el transcurso del tiempo.
Razón de endeudamiento (RE)_ Mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores de la empresa.
RE= Pasivo total / Activo total
Razón pasivo-capital (RPC): Indica la relación entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los que aportan los dueños de las empresas.
RPC= Pasivo a largo plazo / Capital contable
Razón pasivo a capitalización total (RPCT): Sirve para calcular el porcentaje de los fondos a largo plazo que suministran los acreedores, incluyendo las deudas de largo plazo como el capital contable.
RPCT = Deuda a largo plazo / Capitalización total
Razones de liquidez: La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen.
Razón de extrema liquidez: Esta razón de importancia vital para los acreedores de una empresa, refleja la capacidad de pago que se tiene al finalizar un periodo.
= Activo circulante / Total de pasivos
Valor contable de las acciones: Indica el valor de cada titulo-
= Total del capital contable / El número de acciones suscritas y pagadas.
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