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INVERSOR INTELIGENTE - Coggle Diagram
INVERSOR INTELIGENTE
Análisis de valores para el inversor inexperto: Enfoque general
Valoración del estado financiero de la empresa comparándolo con el precio actual de mercado
Determinar si es una buena inversión
Factores que afectan a la tasa de capitalización
Perspectivas generales a largo plazo
Relación precio/ganancias
Empresa individual con el grupo de la industria.
Gerentes y directores
una empresa exitosa
Tiene una muy buena gestión
Solidez financiera y estructura de capital
¿ Cual es la mejor inversión?
Empresa con mucha liquidez y ninguna deuda
Es la mejor inversión
Empresas con las mismas ganancias por acción pero con grandes préstamos bancarios
Registro de dividendos
Comprobaciones
El registro ininterrumpido de pagos de dividendos de muchos años atrás
Tasa de dividendo actual
Política de dividendos estándar
Distribución de aproximadamente dos tercios de sus ganancias
Fórmula propuesta por Graham
Valorar el crecimiento de una acción
V = EPS x (8.5 + 2g)
Donde V es el valor intrínseco
EPS es el EPS final de 12 meses
8.5 es el índice de P/E
Acción con un crecimiento del 0%
g es la tasa de crecimiento para los próximos 7-10 años.
Cosas que se deben tener en cuenta respecto de los beneficios por acción
No tomes en serio las ganancias de un solo año
Las ganancias permiten mostrar ganancias que excluyen ciertos costes
Graham dice que las ganancias pro forma deben ser ignoradas
Los gastos de capital
Buena herramienta para que los gerentes hagan que un buen negocio crezca más y mejor
Las reglas contables maleables
Permiten a los gerentes inflar las ganancias reportadas
Transformar los gastos operativos normales en activos de capital
¿Como evitar comprar una acción que resulte ser una bomba a punto de explotar?
Leer al revés
Informes financieros se leen desde la última página
Leer las notas a pie de página o apéndices
Describir la política contable empleada
Alteración de prácticas contables
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Minimizar las probabilidades de ser engañado
estado de ganancias sospechoso