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Elegir la ruta de la diversificación Negocios relacionados contra no…
Elegir la ruta de la diversificación
Negocios relacionados contra no relacionados
Diversificación en negocios relacionados
Se dice que los negocios se relacionan si sus cadenas de valor poseen vínculos de valor competitivo trasladables.
Tranferir experiencia especializada, conocimientos tecnológicos u otras capacidades de valor competitivo de un negocio a otro.
Combinar las actividades reñacionadas de las cadenas de valor de negocios distintos en una sola operación para comparti los costos.
Explorar el uso común de una marca reconocida que denote excelencia en cierto rango de productos.
Compartir otros recursos que apoyen las actividades correspondientes de la cadena de valor del negocio, como las relaciones con los proveedores o una red de distribuidores.
Compromiso de colaborar y compartir conocimientos entre negocios para crear nuevos recursos y capacidades de valor competitivo.
Se basa en las correspondencias de la cadena de valor respecto de las actividades claves de la cadena de valor, las que representan un rol central en la estrategia de cada negocio y se vinculan con los factores de éxito básicos de su industria.
Tienen
recursos y capacidades especializados
lo que quiere decir que tienen aplicaciones muy específicas, su uso se restringe a una variedad limitada de contextos de negocios en las que estas aplicaciones tienen pertinencia competitiva.
Deben ser utilizadps en ciertas clases de negocios que operen en tipos particulares de industrias para que tengan valor.
Estos contrasta con los
recursos y capacidades generalizados
(como capacidades de administración general) que pueden aplicarse con beneficio en una amplia variedad de industrias y negocios.
Correspondencias estratégicas entre negocios a lo largo de la cadena de valor
Actividades de la cadena de suministro
Pueden desempeñarse mejor juntos porque pueden transferir habilidades para procurarse materiales, aumentar su poder de neociación con los proveedores comunes, beneficiarse de la mayor colaboración con socios comunes de la cadena de suministro y articularse mejor con transportistas para conseguir descuentos por volumen de partes y componentes.
Actividades de IyD y tecnología
Se desempeñan mejor juntos que separados, debido a los posibles ahorros en costos en IyD porque los tiempo para llevar los productos nuevos al mercado pueden ser menores; asimismo, los adelantos tecnológicos de un negocio pueden aumentar las ventas de ambos.
Relacionadas con la manufactura
Constituyen una fuente importante de ventajas competitivas en situaciones en las que la experiencia de un diversificador en manufactura de calidad y métodos de proucción bartos puede transferirse a otro negocio.
Actividades de ventas y marketing
Surgen varias oportunidades de ahorro en costos por diversificarse en negocios con actividades muy relacionadas en ventas y marketing.
Los mismo centros de distribución pueden servir para almacenar y enviar productos de varios negocios.
Los productos de negocios relacionados pueden promoverse en un solo sitio de internet e incluirse en los mismo anuncios de medios y folletos de ventas.
Las organizaciones de servicio posventa y de reparaciones pueden consolidarse en una sola operación.
Relacionadas con la distribución
Posibles ahorros en costos al compartir centros de distribución o por recurrir a los mismo distribuidores y minoristas para llegar a los clientes.
Pueden surgir ahorros de costos al consolidar en una sola operación el servicio posterior a la venta y el de organizar reparaciones de productos de negocios muy relacionados asi mismo negocios distintos a menudo utilizan la misma infraestructura del servicio al cliente.
Correspondencias estratégica, economás de alcance y ventaja competitiva
Cuando mayor sea la relacion entre los negocios más amplio se´ra su margen para convertir las correspondencias por medio de:
Correspondencia estratégica y economías de alcance
Provienen directamente de la acción de compartir recursos, facilitada por la correspondencia estratégica a lo largo de las cadenas de valor de negocios relacionados, lo cual a su vez permite que los negocios compartan recursos y los transfieran de negocio a negocios con costos bajos.
A mayores ahorros entre negocios relacionados, gracias al reparrto de recursos y correpondecias, mayor es la posibilidad de que una estrategía de diversificación en negocios relacionador produzca una ventaja competitiva basada en costos más bajos que los rivales.
Correspondencia estratégica a la ventaja competitiva, aumento de rentabilidad y aumento de valor al accionista
Los negocios contribuyen a una mayor eficiencia y costos menores en relación con sus competidores.
Sientan la base de la diferenciación de modo que los consumidores éstan dispuestos a pagar relativamente más por los bienes y servicios de los negocios.
Conclusión
Obtener beneficios de correspondencias estratégicas entre negocios solo es posible a través de una estrategia de diversificación en negocios relacionados
Los beneficios de correspondencias estratégicas etre negocios provienen de transferir o compartir recursos y capacidades de valor competitivo entre los negocios; recursos y capacidades especializados para ciertas aplicaciones y con valor solo en tipos específicps de industria y negocios.
Captar correspondencias estratégicas entre negocios por medio de una estrategia de diversificación de negocios relacionados favorece un valor para los accionistas que no conseguirían si tuvieran un portafolio de acciones de empresas en industrias diversas.
Los beneficios de correspondencias estratégicas entre negocios no se concentran automáticamente cuando una compañia se diversifica en negocios relacionados: los beneficios se materializarán únicamente cuando la administración haya cumplido las actividades internas que permitan captar esos beneficios.
Diversificación en negocios no relacionados
Se centra exclusivamente en entrar y operar negocios en industrias que permiten a la empresa en su conjunto acrecentar sus ingresos y ganancias.
Tienen las disposición a diversificarse en cualquier industria en la que la alta administración vea una oportunidad de obtener buenos resultados financieros de manera constante.
Estas empresa con frecuencia se denominan conglomerados, pues sus intereses de negocios varían ampliamente entre diversas industrias.
Casi siempre entran en nuevos negocios mediante la adquisición de una empresa establecida, en lugar de fundar una subsidiaria en el interior de sus propias estructuras corporativas o participar en joint venture.
Los administradores de una empresa dedican mucho tiempo y esfuerzo a estudiar los negocios candidatos a ser adquiridos y a evaluar las ventajas y desventajas de conservar o vender los actuales. Criterios a aplicar:
:check: Si el negocio cumple con los objetivos de rentabilidad y retono sobre la inversión de la empresa.
:check: Si el negocio está en una industria con potencial de crecimiento atractivo.
:check: Si el negocio es bastante grande para contribuir significativamente al resultado final de la empresa propietaria.
Crear valor accionario mediante la diversificación no relacionada
Depende de la capacidad de la empresa matriz para mejorrar sus negocios por otros medios.
Para conseguirlo reculta crítico el rol de la empresa matriz como matriz corporativa, meida que la empresa cuente con capacidades de orientación, que implican nutrir, criar, acicalar, y guiar los negocios constituyentes.
Beneficios de una orientacion corporativa hábil
Una de las formas más improtantes en que las matrices corporativas contrbuten al éxito de sus negocios es proporcionar supervisión y guía de alto nivel.
La marcas corporativas que no se limitan a algún tipo específico de producto son otro recurso corporativo generalizado que puede compartise entre negocios no relacionados.
Asignación juiiosa de recursos financieros entre los negocios
Al reasignar excedentes de flujos de efectivo de algunos negocios para financiar los requerimientos de capital de otros ( en esencia, que la empresa opere como mercado de capital interno), las oficionas matrices corportativas también tienen posibilidades de crear valor.
La habilidad de una empresa matriz de operar como su propio mercado de capital mejora el desempeño corporativo general e impulsa el valor accionario, en la medida en que su alta adminitración tiene un mejor acceso a la información sobre oportunidades de inversión internas que los externos, y evitando así el costo de los préstamos externos.
Adquirir y reestructurar empresas subvaluadas
Adquirir empresas con desempeño deficiente a precio de ganga y despúes reesctructurar sus operaciones (y quizá sus estrategias) de forma que se generen incrementos en la rentabilidad, que a veces pueden ser drásticos.
La reestructuración se refiere a ajustar y agilizar las operaciones de un negocio.
La reestructuración implica transferir administradores experimentados a los negocios recien adquiridos, sea para sustituir a los niveles directivos superiores o para encargarse de ellos temporalmente hasta que el negocio recupere la rentabilidad o esté bien encaminado para convertirse en un competidor importante en el mercado.
La reestructuracion suele emprenderse cuando una empresa diversificada adquiere un nuevo negocio que se desempeña muy por debajo de los niveles que la matriz corporativa cree alcanzables.
Ruta a un mayor valor accionario mediante la diversificación no relacionada
Diversificarse mejor en nuevos negocios que arrojen constantemente buenas ganancias y rendimientos sobre la inversión(con lo cual pasan la prueba de atractivo).
Negociar de manera excelente precios favorables de adquisición (con lo cual pasan la prueba del costo de entrada).
Efectuar una gran orientación corporativa mediante una supervisión administrativa de alto nivel y reparto de recursos, asignación de recursos financieros y administración de cartera de negocios, o reestructuración de negocios de bajo desempeño (para satisfacer la prueba de mejoría).
Inconvenieneste de diversificación en negocios no relacionados
Requisitos administrativos exigente
Administrar bien un grupo de negocios fundamentalmente diferentes, operan en industrias y entornos competitivos en principio distintos, es una propuesta de los más dificil.
Supervisar y dirigir de manera competente un conjunto de negocios diversos puede ser más complejo de lo que parece.
Ventaja competitiva potencial limitada
No hay correpodencias estratégicas entre negocios para desempeñar sus actividades claves de la cadena de valor de manera más eficiente y eficaz.
Los recursos generalizados que apoyan las diversificación no relacionada tienden a ser relativamete de poco valor, por la sencilla razón de que son más comunes.
Razones inadecuadas para emprender una diversificación no relacionada
Reducción de riesgos
Repartir las inversiones de la empresa en una serie de industrias diversas para compartir riesgos no crea valor accionario de largo plazo, porque los accionistas de la empresa podrían reducir su exposición al riesgo con más flexibilidad si invirtieran en una cartera de negocios divesificado de acciones y bonos.
Crecimiento
Solo el crecimiento rentable derivado de la creación de valor agregado para los accionistas justifica una estrategia de diversificación no relacionada.
Estabilización
Los administradores emprenden una diversificación de gran escala con la esperanza de que las tendencias a la baja en algunos negocios de la empresa se compensen en parte por las alzas ciclcias en sus otros negocios lo que produce una menor volatilidad de ganancias.
Motivos administrativos
La diversificación no relacionada otorga beneficios a los administradores, como una mayor compensación.
Estrategias combinadas de diversificación en negocios relacionados y no relacionados
La composición de los negocios de las compañías diversificadas varía considerablemente, algunas en realidad son empresas con un negocio dominante (negocios central que genera de 50% a 80% del total de los ingresos).
Otras están diversificadas ampliamente en una gama extensa de negocios relacionados, o de ambos tipos.
Hay mucha libertad para que las compañia adapte sus estretgias de diversificación de modo que incorporen elementos de diversificación de negocios relacionados y no relacionados.