Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Principios básicos de las inversiones de impacto social - Coggle Diagram
Principios básicos de las
inversiones de impacto social
Breve situación introductoria
Ranking de empresas preocupadas por cuestiones medioambientales, decide que la mejor opción para invertir es la firma Nokia
En este caso, el calificativo de socialmente responsable parece ligado a la inversión.
El uso de la telefonía móvil sin duda
ha tenido un impacto positivo en la vida de millones de personas.
Introducción
La expresión impact investing, o inversión de impacto, se acuñó hace menos de una década
para designar la intención de conseguir un impacto social y medioambiental positivo, además de lograr un buen rendimiento financiero de las inversiones.
Una inversión de impacto, debe quedar claramente especificada la voluntad de generar un efecto social o medioambiental positivo. Pero además, como inversiones que son, deben ser formas de provisión de capital.
Inversiones socialmente responsables (ISR)
Responsabilidad social, se hace referencia al compromiso u obligación de los miembros de un grupo entre sí y con la sociedad en su conjunto.
Los principios de la responsabilidad social empresarial y del desarrollo sostenible se aplican a las decisiones de inversión socialmente responsable con muy distintos enfoques.
Las relacionadas con el capital humano, el desarrollo de
la comunidad o los derechos laborales
La definición más utilizada actualmente, que es la que ofrece el Forum for Sustainable and Responsible Investment de Estados Unidos (US SIF): La inversión sostenible, responsable y de impacto es una disciplina de inversión que considera criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo en sus prácticas para lograr rendimientos competitivos en el largo plazo y un impacto social positivo.
Información transparente y mediciones adecuadas
Una excepción la constituye la iniciativa de Naciones Unidas conocida como Global Reporting Initiative (GRI), que establece estándares para la elaboración de memorias de sostenibilidad
El inversionista necesita conocer el comportamiento social de las empresas en las que va
a invertir y, de hecho, de la información disponible dependerá en gran medida su decisión.
Procedimiento actual de rating
Las agencias, conscientes de que las decisiones de inversión socialmente responsables dependen en gran parte de la información creíble sobre el comportamiento de las empresas, tienen por objetivo otorgar clasificaciones basadas en la responsabilidad social corporativa y en inversiones socialmente responsables. Por lo tanto, el proceso de rating será una pieza clave en este tipo de inversiones.
Reflexiones acerca de la metodología
Normalmente, las instituciones independientes suelen funcionar como proveedores de información sobre las empresas, pero no utilizan esa información
para sus propias inversiones.
El atractivo económico de la inversión de impacto
Los inversionistas interesados en
inversiones de impacto encuentran en éstas no sólo un modo de contribuir al bien común mediante su actividad, sino también una forma de inversión positiva desde el punto de vista financiero.
a) Bajas proporciones de quiebra o impago.24 Las empresas y personas a las que se destinan las inversiones de impacto suelen tener un entorno económico y social débil, y ven esa fuente de financiamiento como una de las pocas alternativas a su alcance; de ahí que se esfuercen por devolver los préstamos y por cumplir con las expectativas del capital desembolsado por los inversionistas.
b) Baja volatilidad. Si a la baja proporción de impagos y quiebras descrito anteriormente, añadimos la dificultad para obtener datos sobre la variación de sus precios y para que la valoración de esos activos se realice con tanta frecuencia como en los activos convencionales, el resultado es que la variabilidad de los precios de productos de la inversión de impacto es más reducida.
c) Baja correlación con el mercado. La evolución de los productos de inversiones de impacto
tiene una baja correlación con la de los mercados financieros, lo cual puede ser una garantía ante oscilaciones del mercado y aportar valor al inversionista
La opinión de los inversionistas de impacto
el impacto social positivo ha atraído a un gran número de inversionistas, como instituciones financieras, fondos de pensiones, fundaciones privadas, compañías
de seguros, etcétera. En general, se realizan inversiones directas en las empresas.