Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH - Coggle Diagram
CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH
là loại chứng khoán mà giá trị hoặc lợi nhuận phụ thuộc vào công cụ tài chính/tài sản khác
Được giao dịch ở VN từ 2017
Ko cần sở hữu chứng khoán
đc phép mua / bán vị thế và các quyền với chứng khoán cơ sở
Chứng khoán phái sinh ko có giá trị nội tại
Tài sản cơ sở
Công cụ tài chính
Lãi suất
Cổ phiếu
Trái phiếu
Hàng hóa
Nông sản
Thực phẩm
Các loại chứng khoán phái sinh
Hợp đồng kỳ hạn
Mua hoặc Bán tài sản cơ sở với mức giá và thời điểm giao hàng được xác định trước tại thời điểm phát sinh giao dịch
Giao dịch trên thị trường phi tập trung
Hợp Đồng Tương Lai
Giống hợp đồng kỳ hạn
Khác hợp đồng kỳ hạn ở các điều khoản đc chuẩn hóa, giao dịch ở thị trường tập trung(sàn chứng khoán)
Hợp đồng dc giao dịch ở VN
Hợp đồng Tương Lai chỉ số VN30
Giao dịch ở sàn HNX
Giao dịch mua/ bán ngay trong phiên T+0
chọn chỉ số VN30 là vì bao gồm các mã ck có vốn hóa lớn, phản ánh dc cung cầu thị trường và giá trị giao dịch từng phiên chiếm 90% toàn thị trường
Lợi ích
Hiệu ứng đòn bẩy cao. chỉ cần đặt cọc 20% tổng số tiền là có thể giao dịch vị thế
Giao dịch mà ko cần có chứng khoản cơ sở
Chốt Lãi/Lỗ ngay trong phiên T+0
Mục đích
Phòng ngừa rủi ro
Cố định giá trong trường hợp nắm giữ chứng khoán cơ sở trong danh mục VN30.
VD: mua vị thế BÁN khi các ck cơ sở giảm thì ko phải bán ck cơ sở để cắt lỗ do đã có khoản lời thị vị thế BÁN mang lại
Đặt cược rủi ro
đặt cược vào tăng/giảm của ck cơ sở
Phương thức giao dịch
1: Mở tài khoản
2:Nộp tiền ký quỹ
Chỉ chấp nhận tiền mặt
Dc rút tiền mặt nếu tài khoản > tiền tối thiểu ký quỹ
:warning:
đảm báo tiền ký quỹ ở ngưỡng an toàn <80% để tránh bị sàn đóng bắt buộc
3:Đặt lệnh
4: Thanh toán bù trừ
Vào cuối ngày
Nhận lãi vào 11h hôm sau
Thanh toán lỗ vào 9h hôm sau
:warning:
ZERO SUM GAME
Chỉ số
Hợp Đồng Mở
Thước đó
quan trọng
. Đo
dòng tiền
chảy vào thị trường phái sinh
Được sàn cung cấp vào
cuối phiên
giao dịch
Khối lượng hợp đồng mở là khối lượng HD còn đang lưu hành
Càng nhiều HD mở thì tính thanh khoản càng cao
Có nhiều HD mở thì chứng tỏ dòng tiền đang chảy vào và ngược lại
Là chỉ báo về chu kỳ của thị trường
Chứng quyền có bảo đảm
Giao dịch ở HOSE
Tài sản cơ sở là mã chứng khoán do cty chứng khoán phát hành
Có biên độ giao dịch cao
hấp dẫn là có khả năng tạo đòn bẩy mà ko cần VAY
Hợp Đồng Quyền Chọn
Là hợp đồng thỏa thuận giữa bên bán quyền chọn và bên Mua quyền chọn
Bên mua quyền chọn có quyền mua hoặc bán tài sản cơ sở với mức giá mua và thời điểm giao hàng xác định trước tại thời điểm phát sinh giao dịch
Giao dịch ở thị trường tập trung (sàn ck)
Hợp Đồng Hoán Đổi
Hai bên đồng ý hoàn đổi chuỗi dòng tiền vào thời điểm xác định trong tương lai. Ví dụ mua ngoại tệ ở hiện tại và bán ở tương lai
Giao dịch ở thị trường phi tập trung (OTC)