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EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN Y ESTRUCTURA DE CAPITAL
FASE 2 ESTIMACIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO
PROPÓSITO
El propósito básico de la estimación de los flujos de efectivo es proporcionar información sobre los ingresos y pagos efectivos de una entidad comercial durante un período contable
AYUDA A LOS INVERSIONISTAS, ACREEDORES Y OTROS USUARIOS EN LA EVALUACIÓN DE ASPECTOS TALES COMO
b) La capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.
c) Razones para explicar diferencias entre el valor de la utilidad neta y el flujo de efectivo neto relacionado con la operación
a) La capacidad de la empresa para generar flujo efectivo positivo en períodos futuros
d) Tanto el efectivo como las transacciones de inversión de financiación que no hacen uso de efectivo durante el período
FLUJOS DE EFECTIVO EN LAS EMPRESAS RELACIONADOS CON:
Las actividades de financiación incluyen
Ingreso de efectivo
Productos de préstamos obtenidos a corto y largo plazo.
Efectivos recibidos de propietarios
Pagos de efectivo
Pagos de valores prestados.
Pagos a propietarios, como dividendos en efectivo
Las actividades de operación
Los ingresos y los pagos de intereses se clasifican como actividades de operación porque el flujo de caja neto proveniente de las actividades de operación reflejará los efectos en el efectivo de aquellas transacciones que se incluyen en la determinación de la utilidad neta
Las actividades de inversión incluyen
Ingresos de efectivo
Efectivo producto de la venta de inversiones o activo fijo. Efectivo producto del recaudo de valores sobre préstamos
Pagos efectivos
Pagos para adquirir inversiones y activos fijos.
Valores anticipados a prestatarios
FASE 1: PROYECCIÓN DE INFORMES FINANCIEROS
ES APLICABLE PARA
conocer las necesidades de financiamiento externo para el período que desea conocer.
proyectar los estados financieros es el basado en las ventas
Conocer cómo se terminará el año para efectos fiscales en cuanto a ingresos y deducciones con la finalidad de tomar decisiones antes del cierre del ejercicio.
¿CÓMO PROYECTAMOS LAS VENTAS?
A través de técnicas estadísticas entre las que se encuentran las tendencias que considerando datos históricos nos permite contar con datos futuros. Cuando tenemos determinado el nivel de ventas para el período que queremos proyectar estamos en la posibilidad de determinar dos de los estados financieros principales
El estado de resultados
El estado de situación financiera
Cuentas por Cobrar, Inventarios, Proveedores, Gastos acumulados por pagar
Una vez que proyectamos tanto el activo como el pasivo y el capital contable estaríamos en la posibilidad de conocer tres resultados posibles
Si por el contrario la suma de pasivo y capital es mayor a la del activo nos representa la capacidad que tiene la empresa para reducir pasivos, pagar dividendos o adquirir activos.
En el remoto caso de que la suma de activo y la de pasivo y capital fueran iguales nos mostraría que no habría necesidad de recursos externos adicionales
Si la cantidad proyectada en el activo es 100 y la suma de pasivo y capital de 80 la diferencia 20 nos indica la necesidad adicional de financiamiento
Al contar con esta información estaremos en la posibilidad de poder tomar decisiones para verificar aspectos de crecimiento, por tanto, esta herramienta de planeación nos servirá para lograr objetivos y así mismo establecer los controles adecuados