Modelo Eficiente de Harry Markowitz. ❤
los inversores
objetivo
cuenta la rentabilidad
Encontrar la cartera de inversión
Óptima para cada inversor
Rentabilidad
Riesgo.
Cálculos
Estrategias
Maximizar la rentabilidad de sus inversiones
¿Qué inversión me genera más rentabilidad?
¿Qué sentido tiene que la rentabilidad esperada sea muy elevada?
¿Qué riesgo tiene cada inversión?
supuestos de partida:
Determinación de la actitud del inversor frente al riesgo
tres etapas:
generar un activo
Determinación del conjunto de carteras eficientes.
Determinación de la actitud del inversor frente al riesgo.
Determinar la cartera óptima.
La rentabilidad de una cartera
El riesgo de una cartera
La cartera con mayor rentabilidad y menor riesgo.
Determinación del conjunto de carteras eficientes
artera que ofrece el mínimo riesgo
valor de rentabilidad
¿Cómo encontramos la frontera eficiente?
Restricción paramétrica
Restricción presupuestaria
Condición de no negatividad
mapa de curvas de indiferencia
La cartera óptima de un inversor
estudiar las preferencias del inversor.
