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Planejamento Financeiro - Coggle Diagram
Planejamento Financeiro
Importante para o funcionamento e sustentação de uma empresa
fornece roteiros para dirigir, coordenar e controlar suas ações para alcançar seus objetivos
Resumidamente, é um processo que envolve avaliação e tomada de decisão levando em consideração todos os aspectos importante que envolvem a empresa e o seu ramo
Pode ser feito para visando esses três objetivos:
Base para reestruturação
Proporcionar uma reorganização financeira
Organizar para lançar novos produtos
Análise de Demonstrativos Financeiros
Art. 176 da Lei 6.404 de 1976 regulamenta os demonstrativos das empresas
Nele precisa ter:
Balanço patrimonial:
Ativo
Ativo circulante
Ativo não-circulante
Passivo
Passivo circulante
Passivo não-circulante
Patrimônio líquido
DRE
Demonstrativo dos fluxos de caixa
se companhia aberta, demonstração do valor adicionado.
Analise de índices
Índice de liquidez
Liquidez corrente
Mede a capacidade de a empresa pagar suas obrigações de curto prazo.
Ativo circulante ÷ Passivo circulante
Liquidez seca
Mede a capacidade de liquidar de imediato as obrigações da empresa
(Ativo circulante - estoque) ÷ Passivo circulante
Liquidez geral
Capacidade de liquidação das obrigações de curto a longo prazo
(Ativo circulante + ativo não-circulante) ÷ (passivo circulante + passivo não-circulante)
Liquidez imediata
É a comparação entre o disponível e o Passivo circulante, demonstrando o percentual que a empresa
pode liquidar imediatamente.
Disponível ÷ passivo corrente
Resultado 1 ou acima indica capacidade de liquidação das obrigações
Medidas de atividade
Giro de estoque
Costuma medir a atividade, ou liquidez, do estoque de uma empresa.
Custo das mercadorias vendidas
÷
Média de Estoques(estoque inicial + o final ÷ 2)
Idade média de estoque
360 ÷ índice de estoque
Prazo médio de recebimento
Ou idade média das contas a receber, é útil para avaliar as políticas de crédito e cobrança.
Contas a receber dos clientes ÷ valor médio das vendas a prazo
Prazo médio de pagamento
Fornecedores ÷ valor médio diário das compras
Giro do ativo total
Indica a eficiência com que a empresa utiliza seus ativos para gerar vendas.
Vendas ÷ ativo total
Medida de lucratividade
Margem de lucro bruto
Lucro Bruto ÷ receita de vendas
Margem de lucro operacional
Lucro operacional ÷ receita de vendas
Margem de lucro liquido
Lucro disp. p/ acionistas ordinários ÷
Receita de vendas
Retorno sobre ativo total (ROA)
Lucro Disp. p/ acionistas ordinários ÷
Ativo Total
Retorno sobre capital próprio(ROE)
Lucro Disp. p/ os acionistas ordinários ÷
Patrimônio líquido dos acionistas
Lucro por ação
Lucro disp. p/ acionistas ordinários ÷
Número de ações ordinárias em circulação
Medidas de endividamento
Índice de endividamento geral
Passívo Total ÷
Ativo Total
Índice de cobertura de juros
Lucro antes de juros e IR ÷
Juros
Indice de cobertura de pagamentos fixos
Lucro antes de juros e imposto de renda + aluguéis ÷
Juros + aluguéis + {(amortizações + divid. Preferenciais) x [1/(1-T)]}
Onde T é a alíquota do imposto de renda.
Pode ser feito de natureza estratégico(longo prazo), tático(médio prazo) ou operacional(curto prazo)
Empresas privadas tem coração?
Enquanto empresas tem por principal objetivo fornecer serviços para o beneficiamento da população
Empresas privadas buscam primeiramente um funcionamento que gere lucro
Atualmente boa parte dessas empresas tem abandonado o sistema opressor e arcaico
A parte social e ambiental das empresas privadas tem evoluído cada vez mais
Mas sempre é importante buscar equilíbrio entre eles
Analise de Rentabilidade Du Pont
É usado para dissecar as demonstrações financeiras da empresa e avaliar sua situação financeira
Margem Líquida x Giro do Ativo x Margem de Alavancagem Financeira
O primeiro identifica problemas de precificação ou de custos. O segundo ineficiências operacionais (desperdício de capital)
. O terceiro identifica se está adequada a participação de capital de terceiros no ativo total da empresa
(Lucro líquido ÷ Receita de Vendas) x (Receita de Vendas ÷ ativo Total) x (ativo Total ÷Pat. Liquido (acionistas ordinários))