ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTABEIS
OBJETIVOS
COMPREENDER AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS UTILIZADAS PELAS EMPRESAS
CONHECER AS PRINCIPAIS METODOLOGIAS DE ANÁLISE E PRINCIPAIS INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS
VERIFICAR SE É POSSIVEL A SOBREVIVENCIA E DESENVOLVIMENTO PRETENDIDO PELA EMPRESA
SITUAÇÕES
ECONOMICA: Analisar Índices de Rentabilidade (mostram o rendimento dos investimentos feitos pela empresa) e os Índices de Atividade (dão uma ideia de como está sendo o ciclo operacional da empresa).
FINANCEIRA: Analisar Índices de Liquidez (capacidade da empresa em honrar seus compromissos) e dos Índices de Endividamento (mostram o grau de endividamento da empresa).
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
EXERICIO SOCIAL E CICLO OPERACIONAL
Exercício social é o período de geralmente um ano, ao término do qual a empresa deverá elaborar demonstrações contábeis.
Ciclo operacional é o intervalo de tempo compreendido entre a aplicação de recursos na produção dos bens ou serviços e o respectivo recebimento, caracterizada pela realização da receita.
ANÁLISE CONTABIL
OBJETIVO
METODOLOGIAS DE ANALISE
ANALISE HORIZONTAL
ANALISE POR QUOCIENTE / INDICES
ANALISE VERTICAL
OBJETO
OBJETIVO
Demonstrações contábeis
OBJETIVO
Decomposição
Interpretação
Comparação
Avaliar a situação econômica.
Avaliar a situação financeira
Avaliar a situação patrimonial
A Análise Vertical é obtida pela transformação dos valores de um grupo qualquer dos demonstrativos contábeis em percentuais; com isso, podemos visualizar melhor a importância de cada grupo no total que estamos considerando.
Ela mede PROPORÇÕES entre valores, ajudando-nos a determinar quais as contas de maior importância e relevância para a análise.
A Análise Horizontal mostra evolução histórica dos itens dos demonstrativos contábeis de um período para outro, visando caracterizar tendências.
É sempre realizada através de índices. O índice do ano-base é 100 e os anos subsequentes são expressos em relação ao ano-base.
Podemos, na Análise das Demonstrações Financeiras, dividir
os índices em quatro grupos:
Quociente, como o próprio nome indica, é o resultado da divisão de um grupo de contas por outro grupo de contas. Saber extrair informações úteis desses quocientes (índices) é o ponto forte da Análise das Demonstrações Financeiras.
ESTRUTURA DE CAPITAL
INDICES DE RENTABILIDADE
INDICE DE LIQUIDEZ
A liquidez diz respeito à rapidez com que a empresa consegue transformar o recurso em moeda corrente.
São muitas vezes utilizados para previsão de falência, concessão de crédito e até mesmo para selecionar fornecedores.
INDICADORES
IMEDIATA: DISPONIVEL / PC
SECA: (AC - ESTOQUE) / PC
CORRENTE: AC / PC
GERAL: (AC + ARLP) / (PC + PNC)
OBJETIVO
Avaliar, sobretudo, o grau de dependência da empresa em relação aos capitais de terceiros, através da medição da relação entre capitais próprios (patrimônio líquido), capitais de terceiros (passivo exigível) e capitais aplicados (ativo).
PCT: PASSIVEL EXIGIVEL / ATIVO TOTAL
E: PASSIVO EXIGIVEL / PL
CE: PC / PC + PNC
IPL: ATIVO NÃO CIRCULANTE - ATIVO REALIZAVEL DA PL / PATRIMONIO LIQUIDO
RETORNO DO ATIVO
RENTABILIDADE DO PL
MARGEM LIQUIDA
QUOCIENTES DE INTERESSE DOS ACIONISTAS
MARGEM OPERACIONAL
QUOCIENTES DE INTERESSE DOS ACIONISTAS
MARGEM BRUTA
QUOCIENTES DE INTERESSE DOS ACIONISTAS
GIRO DO ATIVO
Interpretação: Quanto maior este quociente, melhor.
Interpretação: Para cada R$1,00 de receita gerada pela empresa, a margem bruta de lucro é de XX%
Interpretação: Para cada R$1,00 de receita gerada pela empresa, a margem de lucro operacional é de XX%
Interpretação: verificar a margem de lucro da empresa em relação às vendas.
Interpretação: Evidencia o potencial de geração de lucros por parte da empresa.
Interpretação : verificar qual é o tempo necessário para obter o retorno do Capital Próprio investido na empresa, ou seja, quantos anos serão necessários para que os proprietários obtenha de volta o valor do Capital que investiram na empresa.
Interpretação: Indica quanto caberia a cada acionista por cada ação que possui, caso a empresa fosse extinta.
Interpretação: Indica quanto foi gerado de lucro por ação da empresa.
Interpretação: Mede o prazo de retorno potencial do investimento em uma ação, isto é o retorno pelo lucro da empresa.
PRE: VALOR DE MERCADO DE AÇÕES / LUCRO LIQUIDO POR AÇÃO
RBA: LUCRO LIQUIDO / TOTAL DE AÇÕES
VPA: PATRIMONIO LIQUIDO / TOTAL DE AÇÕES
RCP: LUCRO LIQUIDO / PATRIMONIO LIQUIDO
RA: MARGEM LIQUIDA / ATIVO TOTAL
ML: LUCRI LIQUIDO / RECEITA LIQUIDA
MO: LUCRO OPERACIONAL / RECEITA LIQUIDA
MB: LUCRO BRUTO / RECEITA LIQUIDA
GA: RECEITA LIQUIDA / ATIVO TOTAL