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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTABEIS - Coggle Diagram
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTABEIS
OBJETIVOS
COMPREENDER AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS UTILIZADAS PELAS EMPRESAS
CONHECER AS PRINCIPAIS METODOLOGIAS DE ANÁLISE E PRINCIPAIS INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS
VERIFICAR SE É POSSIVEL A SOBREVIVENCIA E DESENVOLVIMENTO PRETENDIDO PELA EMPRESA
SITUAÇÕES
ECONOMICA: Analisar Índices de Rentabilidade (mostram o rendimento dos investimentos feitos pela empresa) e os Índices de Atividade (dão uma ideia de como está sendo o ciclo operacional da empresa).
FINANCEIRA: Analisar Índices de Liquidez (capacidade da empresa em honrar seus compromissos) e dos Índices de Endividamento (mostram o grau de endividamento da empresa).
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
EXERICIO SOCIAL E CICLO OPERACIONAL
Exercício social é o período de geralmente um ano, ao término do qual a empresa deverá elaborar demonstrações contábeis.
Ciclo operacional é o intervalo de tempo compreendido entre a aplicação de recursos na produção dos bens ou serviços e o respectivo recebimento, caracterizada pela realização da receita.
ANÁLISE CONTABIL
OBJETIVO
OBJETIVO
Decomposição
Interpretação
Comparação
OBJETIVO
Avaliar a situação econômica.
Avaliar a situação financeira
Avaliar a situação patrimonial
OBJETO
Demonstrações contábeis
METODOLOGIAS DE ANALISE
ANALISE HORIZONTAL
A Análise Horizontal mostra evolução histórica dos itens dos demonstrativos contábeis de um período para outro, visando caracterizar tendências.
É sempre realizada através de índices. O índice do ano-base é 100 e os anos subsequentes são expressos em relação ao ano-base.
ANALISE POR QUOCIENTE / INDICES
Podemos, na Análise das Demonstrações Financeiras, dividir
os índices em quatro grupos:
ESTRUTURA DE CAPITAL
OBJETIVO
Avaliar, sobretudo, o grau de dependência da empresa em relação aos capitais de terceiros, através da medição da relação entre capitais próprios (patrimônio líquido), capitais de terceiros (passivo exigível) e capitais aplicados (ativo).
PCT: PASSIVEL EXIGIVEL / ATIVO TOTAL
E: PASSIVO EXIGIVEL / PL
CE: PC / PC + PNC
IPL: ATIVO NÃO CIRCULANTE - ATIVO REALIZAVEL DA PL / PATRIMONIO LIQUIDO
INDICES DE RENTABILIDADE
RETORNO DO ATIVO
Interpretação: Evidencia o potencial de geração de lucros por parte da empresa.
RA: MARGEM LIQUIDA / ATIVO TOTAL
RENTABILIDADE DO PL
Interpretação : verificar qual é o tempo necessário para obter o retorno do Capital Próprio investido na empresa, ou seja, quantos anos serão necessários para que os proprietários obtenha de volta o valor do Capital que investiram na empresa.
RCP: LUCRO LIQUIDO / PATRIMONIO LIQUIDO
MARGEM LIQUIDA
Interpretação: verificar a margem de lucro da empresa em relação às vendas.
ML: LUCRI LIQUIDO / RECEITA LIQUIDA
QUOCIENTES DE INTERESSE DOS ACIONISTAS
Interpretação: Indica quanto caberia a cada acionista por cada ação que possui, caso a empresa fosse extinta.
VPA: PATRIMONIO LIQUIDO / TOTAL DE AÇÕES
MARGEM OPERACIONAL
Interpretação: Para cada R$1,00 de receita gerada pela empresa, a margem de lucro operacional é de XX%
MO: LUCRO OPERACIONAL / RECEITA LIQUIDA
QUOCIENTES DE INTERESSE DOS ACIONISTAS
Interpretação: Indica quanto foi gerado de lucro por ação da empresa.
RBA: LUCRO LIQUIDO / TOTAL DE AÇÕES
MARGEM BRUTA
Interpretação: Para cada R$1,00 de receita gerada pela empresa, a margem bruta de lucro é de XX%
MB: LUCRO BRUTO / RECEITA LIQUIDA
QUOCIENTES DE INTERESSE DOS ACIONISTAS
Interpretação: Mede o prazo de retorno potencial do investimento em uma ação, isto é o retorno pelo lucro da empresa.
PRE: VALOR DE MERCADO DE AÇÕES / LUCRO LIQUIDO POR AÇÃO
GIRO DO ATIVO
Interpretação: Quanto maior este quociente, melhor.
GA: RECEITA LIQUIDA / ATIVO TOTAL
INDICE DE LIQUIDEZ
A liquidez diz respeito à rapidez com que a empresa consegue transformar o recurso em moeda corrente.
São muitas vezes utilizados para previsão de falência, concessão de crédito e até mesmo para selecionar fornecedores.
INDICADORES
IMEDIATA: DISPONIVEL / PC
SECA: (AC - ESTOQUE) / PC
CORRENTE: AC / PC
GERAL: (AC + ARLP) / (PC + PNC)
Quociente, como o próprio nome indica, é o resultado da divisão de um grupo de contas por outro grupo de contas. Saber extrair informações úteis desses quocientes (índices) é o ponto forte da Análise das Demonstrações Financeiras.
ANALISE VERTICAL
A Análise Vertical é obtida pela transformação dos valores de um grupo qualquer dos demonstrativos contábeis em percentuais; com isso, podemos visualizar melhor a importância de cada grupo no total que estamos considerando.
Ela mede PROPORÇÕES entre valores, ajudando-nos a determinar quais as contas de maior importância e relevância para a análise.