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Modelo Eficiente de Harry Markowitz - Coggle Diagram
Modelo Eficiente de Harry Markowitz
¿Quién es Harry Markowitz?
Economista
Analista de inversiones
Aportaciones
Teoría de gestión de carteras.
Artículo “Portfolio Selection”
Cartera eficiente
2 condiciones
Nivel de rendimiento esperado
Ninguna otra con riesgo -
El riesgo que conlleva
Ninguna otra para obtener un rendimiento +
Hipótesis
Mercados financieros son perfectos
Inversores = horizonte de planificación
En mercados financieros se negocian
N activos financieros arriesgados
Combinaciones
Valores tienen liquidez
Final del período de referencia.
No ventas en descubiertos.
¿Cómo se desarrolla el Modelo de Markowitz?
Conjunto de posibilidades de inversión que ofrece el mercado
(conjunto viable)
Conjunto o frontera eficiente.
Cartera eficiente de menor riesgo
(CMV)
Frontera eficiente
Especificación de las preferencias del inversor
Determinación de la cartera óptima
Tangencia / la frontera eficiente y una curva de isoutilidad
