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Modelo Eficiente de Harry Markowitz - Coggle Diagram
Modelo Eficiente de Harry Markowitz
¿Qué es?
Teoría carteras de inversión
Cartera óptima activos
Rentabilidad y riesgo
Desarrollo
Posibilidades de inversión de mercado
Análisis de los N activos arriesgados y las carteras posibles
N activos financieros y correlación intermedia = región conjunto viable.
Frontera eficiente
Máxima rentabilidad esperada posible para su nivel de riesgo.
Preferencias inversor
Curva de indiferencia o isoutilidad = combinaciones rendimiento esperado-riesgo
Cartera óptima
Punto de tangencia entre la frontera eficiente y una curva de isoutilidad.
Estimaciones individuales sobre los títulos (frontera eficiente)
Grado de aversión al riesgo (curvas de indiferencia)
¿Qué busca?
Maximizar rentabilidad cartera
Suma peso activos x rentabilidad de cada uno
Minimizar volatilidad de la cartera
Suma covarianza de todos activos x peso cada uno
¿Cómo encontrar frontera eficiente?
Restricción presupuestaria
No endeudarse para invertir más de lo disponible
Restricción de no negatividad
No posiciones cortas de activos
