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Modelo Eficiente de Harry Markowitz. 01 - Coggle Diagram
Modelo Eficiente de Harry Markowitz.
tiene su origen
en el año 1952
por el economista norteamericano
Harry Markowitz.
Esa teoría lo que pretendía
era maximizar la rentabilidad
para determinados niveles
de riesgo aceptables.
partía de diferentes hipótesis:
La primera es que
el rendimiento de un portafolio se considera una variable aleatoria
La segunda hipótesis es que
la desviación estándar
(varianza)
se utilice para poder tomar una medición de la dispersión
La tercera hipótesis es que
la conducta emocional de un inversor
Ventajas
posibilidad que ofrece de recoger aspectos
fundamentales para una respuesta emocional
correcta a la hora de elegir la composición de la cartera.
punto de partida para muchas investigaciones
que se han realizado en los últimos años en busca de modelos más eficaces.
Desventajas
sesgos importantes que se generan en el uso de series
de rentabilidades históricas
a la hora de estimar parámetros esperados.
diversificación muy baja
y aumentando el nivel de riesgo.
