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Cap 10: Rendimiento y Riesgo - Coggle Diagram
Cap 10: Rendimiento y Riesgo
Rendimiento esperado y varianza
Recesion
Normal
Depresion
Auge
La varianza se calcula en 4 pasos
Calcular desviacion de cada rendimiento
Multiplicar cada una por si misma
Calcula rendimiento esperado
Calcula el promedio de la desviacion al cuadrado
Covarianza y correlacion
Ambas miden la forma en que se relacionan
2 variables
Aleatorias
Desviacion del rendimiento
Tasa de rendimiento
Producto de las desviaciones
El rendimiento y riesgo de portafolios
Hallar ambos para un portafolio es diferente pero nos ayuda
Toma de decisiones
Porcentaje de inversion en cada activo
El rendimiento del portafolio es simplemente el promedio de los rendimientos individuales
Varianza y desviacion estandar en portafolios
Determinar para cada portafolio
Optimiza la toma de desiciones
El enfoque de matrices
A sumar los elementos de la matriz
Usando porcentaje de activo y covarianzas
Ayuda a determinar el riesgo
El efecto de diversificacion
Conjunto eficiente con dos activos
Este efecto ocurre cuando la correlacion
Ambos instrumentos
Por debajo de 1
Conjunto factible
Conjunto de oportunidades
El riesgo y el inversionista sensible
El riesgo siempre esta presente
Se puede reducir
No se puede eliminar
Siempre mejor escoger un portafolio bien diversificado
Equilibrio del mercado
Expectativas homogeneas
Misma varianza
Resultados esperados similares
Mismo rendimiento
Es un supuesto
La formula de beta
Proporcion de valor de mercado
CAPM
Relacion entre riesgo y rendimiento
