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Visión general del análisis de estados financieros - Coggle Diagram
Visión general del análisis de estados financieros
Presentación preliminar del análisis de estados financieros
Herramientas del análisis
Análisis de estados financieros comparativos
Los analistas realizan un análisis de los estados financieros comparativos revisando los balances, las declaraciones de ingresos, o las declaraciones del flujo de efectivo, consecutivos de un periodo a otro
implica una revisión de los cambios en las cuentas de los balances individuales en un intervalo de uno o varios años
Indica la dirección, la velocidad y el alcance de una tendencia
Técnicas del análisis comparativo
Análisis del cambio año con año
La comparación de estados financieros a lo largo de periodos relativamente cortos por lo común se hace con el análisis de cambios año con año de cuentas individuales
El análisis de estados financieros comparativos usualmente describe tanto el total acumulativo para el periodo que se está analizando como el promedio para el periodo
Análisis de la tendencia del número índice
requiere la elección de un periodo base, para todas las partidas, con un número índice seleccionado con anterioridad, generalmente fijado en 100
Análisis de estados financieros con base porcentual
El análisis de estados financieros porcentuales es útil para comprender la constitución interna de los estados financieros.
Hace hincapié en dos factores
Las fuentes de financiamiento
Incluida la distribución del financiamiento entre pasivos circulantes, pasivos no circulantes y capital.
La composición de los activos
Incluidas las cantidades de activos individuales circulantes y no circulantes
Análisis de razones financieras
Son herramientas que permiten comprender las condiciones fundamentales
Son uno de los puntos de partida del análisis, no un punto final
El análisis de una razón revela relaciones importantes y bases de comparación al descubrir condiciones y tendencias difíciles de detectar mediante una inspección de los componentes individuales que constituyen la razón
Factores que afectan a las razones
Cuando los controles internos de contabilidad de una compañía, u otros mecanismos de monitoreo y vigilancia son menos confiables para generar cifras creíbles, las razones resultantes son igualmente menos confiables
Interpretación de la razón
La interpretación resulta valiosa cuando se comparan con:
Razones previas
Estándares predeterminados
Razones de los competidores
Ilustración del análisis de razones
El análisis de la razón aplicado a tres áreas importantes del análisis de estados financieros
Análisis del crédito
Liquidez
Evaluar la capacidad de cumplir con obligaciones a corto plazo
Estructura de capital y solvencia
Evaluar la capacidad de cumplir con obligaciones a largo plazo
Análisis de la rentabilidad
Rendimiento sobre la inversión
Evaluar las recompensas financieras para los proveedores de financiamiento de capital y de deuda
Desempeño de la operación
Evaluar los márgenes de utilidad de las actividades de operación
Utilización de activos
Evaluar la eficiencia y la eficacia de los activos para generar ventas, también conocido como rotación
Valuación
Estimar el valor intrínseco de una compañía
Análisis del flujo de efectivo
Herramienta para evaluar las fuentes y las utilizaciones de los fondos
Ofrece una comprensión de la forma en la cual una compañía está obteniendo su financiamiento y utilizando sus recursos