Na política externa Castelo Branco obedeceu à lógica da Guerra Fria: Cortou gastos, aumentou os impostos, contraiu empréstimos dos Estados Unidos, Comprimiu os salários dos trabalhadores, eliminou a estabilidade de emprego após dez anos e criou, em seu lugar, o Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS).