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Revisão módulo 01, 02, 03, 06 e 07 - Coggle Diagram
Revisão módulo 01, 02, 03, 06 e 07
Mod 01
Tesouro direto: programa do tesouro nacional + b3 / VENDA de títulos públicos FEDERAIS para PFisica. PRA PF.
Tesouro nacional: GESTÃO e EMISSÃO de títulos públicos federais no mercado, para arrecadar dinheiro para a união. PRO mercado.
Previc - Fiscaliza a prev comple FECHADA.
Banco múltiplo: Obrigatório ter duas carteiras, uma delas sendo comercial ou de investimentos / Cada carteira tem um CNPJ, balanço publicado em apenas uma carteira (cnpj do banco múltiplo).
SPB: Processamento e liquidações de operações financeiras. / Selic - Custodia e liquidação de títulos públicos federais / b3 - Custodia e liquidacao dos ativos da b3.
Bacen: Gestão do SPB / Emite papel moeda / Fiscaliza as instituições financeiras.
CMN - Presidente do bacen, ministro da economia e secretario da fazenda / Autoriza emissão de papel moeda e define a meta de inflação.
SUSEP - Controla e fiscaliza o mercado dos seguros, previdência complementar ABERTA, capitalização e resseguro.
Investidor
Qualificado - PF ou PJ com investimentos superiores a 1 MM / Investidor profissional / agente autônomos / adm de carteira autorizado pela cvm / clube de investimentos gerida por um ou mais cotistas que sejam investidores qualificados.
Profissional - PF OU PJ com investimento superior à 10 MM / Instituição financeira, companhia seguradora, sociedade de capitalização, previdência complementar ....
Investidor não residente - Mora no exterior e tem investimentos no brasil, Quando inicias as operações constituir 1 ou mais representantes.
Mod 2
Análise de efetividade: Documento elaborado anual, 31 dez / Encaminhado ate 31 março.
Atualização cadastral de cliente ativo, por 5 anos.
Comunicação ao coaf em ate 24 horas, de atividades suspeitas ou ocultação de bens . OBRIGADO a comunicar se os valores forem acima de 50 mil e suspeita acima de 10 mil.
Manutenção dos registros por 10 anos, contando da data da transação ou encerramento do relacionamento.
API, atualização em 24 meses / Dispensável ao investidor qualificado, profissional, PF de direito público e carteira adm com autorização da cvm.
ABR: aréa de negócios, gerenciamento de riscos, compliance, controles internos e jurídicos.
Heuristicas
Ancoragem
Se baseia em um benchmark
Representatividade
Dedução, estereotipo.
Disponibilidade
Informações disponiveis sem fundamento.
Mod 3
Politica fiscal
Superavit fiscal: Receita maior que a despesa / Deficit fiscal: Despesa maior que a receita / Resultado fiscal nominal: Resultado primário + pagamento de juros líquidos / Resultado fiscal primário: Receitas - despesas primarias.
PIB - C + I + G + NX (EXP - IMPOR) - calculado pelo IBGE / IPCA - Calculado pelo IBGE / IGP-M - Calculado pela FGV - 60% IPA ( atacado) 30% IPC (consumo) 10% INCC (construção)
TX referencial - Deriva das LTNS e TBF (Tx básica financeira) / 100 x 1 + TBF / R -1
Taxa nominal: Retorno. Taxa real: 1+ tx nominal / 1 + IPCA -1 (nominal - inflação)
Juros
Capitalização simples: Usa a taxa proporcional e o regime de descapitalização / Capitalização composta: Usa taxa equivalente e regime de capitalização.
IBOVESPA - IDIV: dividendos e juros / SMLL: Empresas de menor capitalização/ MLCX: Maior capitalização.
Operação de redesconto: Aumenta liquidez, diminui a tx de redesconto / diminui liquidez, aumenta tx de redesconto.
Depósito compulsório: Diminuir liquidez, aumento o compulsório/ aumento liquidez, diminuo o compulsório.
Open market: Muito dinheiro no mercado, bacen VENDE títulos públicos. Pouco dinheiro no mercado, bacen COMPRA títulos públicos.
Vende títulos públicos, quando os bancos compram ficam com menos dinheiro em caixa pra emprestar, diminuindo o fluxo de dinheiro no mercado.
Compra títulos públicos, quando os bancos vendem ficam com mais dinheiro disponível em caixa pra emprestar, aumentando o fluxo de dinheiro no mercado.
Politica cambial
Valorização do real, bacen compra dólar / Desvalorização do real, bacen vende dólar. A entrada de capital estrangeiro, fortalece a balança de pagamentos de um pais.
Balança de pagamentos: Transações correntes ou conta corrente, conta capital e financeira, erros e omissões e resultado da balança de pagamentos.
Balança comercial - Superavitaria: Exportação maior que a importação / Deficit: Importação maior que a exportação.
Mod 6
Taxa de carregamento: Cobrada em cima do valor aplicado, entrada, saída e portabilidade, ate 10%/ Taxa de adm: Taxa fixa ao ano, cobrada sobre o patrimônio.
Peculio: Beneficio pago de uma vez só.
Portabilidade: Sem cobrança de IR / Mesmo produto / Tabela regressiva, nao pode mudar / Tabela progressiva, pode mudar.
PGBL
12% da renda extra anual, dedução de ate 12% do IR, resgate sobre o valor total, 15%.
VGBL
Cobra somente sobre o RENDIMENTO na hora do resgate.
Tabela progressiva
até 1.903,98 - Isento / 1.903,99 ate 2.826,65 - 7,5% (Fator dedutível 142,80) / 2.825,66 até 3.751,05 - 15% (354,80) / R$ 3.751,06 a R$ 4.664,68 - 22,5% (636,13) e Acima de R$ 4.664,68 - 27,5% (869,36).
Tabela regressiva
Ate 2 anos 35% / 2 a 4 anos 30%, 4 a 6 anos 25%, 6 a 8 anos 20%, 8 a 10 anos 15% e acima de 10 anos 10 %.
Renda mensal vitalicia e temporária: CESSA COM O FALECIMENTO DO PARTICIPANTE!
Renda mensal vitalicia com prazo mínimo garantido: Falecimento antes do prazo estabelecido, participante recebe, falecimento após o prazo estabelecido beneficio fica cancelado / Não havendo beneficiario a renda é paga aos sucessores legítimos.
Mod 7
Risco de mercado
Risco sistemático: Não diversificável / Risco não sistemático: Diversificável.
Risco da empresa
Risco financeiro: Capacidade de cumprir suas obrigacoes / Risco de negocio, empresa nao atingir seus resultados.
Risco liquidez
Muito vendedor e pouco comprador / Dificuldade de vender pelo preço justo.
Risco de crédito contraparte é o EMISSOR do titulo.
Risco pais: EMBI+ quanto maior for, maior será a remuneração dos seus títulos, mais alto, maior a tx de juros.
VAR - VALUE AT RISK
Quanto uma carteira pode PERDER em determinado tempo
Back testing
Voltar para testar e saber se esta dentro dos limites do VAR.
Stop loss
Quando se tem uma exposição maior que o previsto no VAR, proteger contra perdas.
Stress test
Niveis de risco elevado em cenários de stress.
Tracking error
Quanto um fundo esta aderindo ao seu benchmark / Quanto menor for, mais aderente ele é
Indice treynor e sharpe: Mensura a relação risco retorno, quanto maior for, maior será sua relação risco retorno.
Desvio padrão
Risco de determinado investimento, quanto maior for o DP, maior será o risco.
Covariância: Positiva, mesma direção / negativa: direção diferente / Correlação: -1 quando um ativo sobe o outro cai (maior diversificação), + 1 quando um ativo sobe o outro também sobe, (menor diversificação) indica o quanto uma carteira é diversificada.
Distribuição normal
+1 68,26% / +2 95,44% / +3 99,73% / +4 99,994%
Coeficiente beta
Sensibilidade de um ativo em relação a carteira/ Quanto MAIOR o beta, MAIS ARROJADO é a carteira / =1 tem a mesma variacao que o benchmarks / maior que 1 variacao maior que o benchmark / menor que 1 variacao menor que o benchmark