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Productos Derivados, Integrantes: Marlen Rivera Guapillo Kevin Antonio…

- - - - La prima de la opción debe ser pagada completamente y bajo ciertas circunstancias pudiendo ser demasiado cara.
      - La bursatilidad de las opciones es menor que la de los futuros, ya que se reparten entre los meses de vencimiento, precios de ejecución y tipo de opción.
- - - - Derivados financieros:
        Divisas, tasas de interés, acciones, etcétera.
      - Derivados no financieros (Commodities):
        Petróleo, gas, granos, metales preciosos, etcétera.
- - - - Contrato financiero en el cual dos agentes económicos intercambian un flujo de intereses determinado durante un plazo determinado, todo acordado en el convenio previamente. Con este derivado hay un intercambio de obligaciones de pago correspondiente sobre un valor nocional (que es el monto de dinero específico que le corresponde al activo) y de la divisa.
        
        ¿Cómo funciona?
        Debe existir una entidad financiera o un banco que tome el rol de intercambio para garantizar que la operación se lleve a cabo correctamente ya que en general, los swap funcionan como una cobertura de riesgos, en especial para los tipos de cambio y comodidades, también pueden permitir el intercambio de intereses o bien realizar una operación con dos divisas.
    - - Son un acuerdo de cambio entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo en una moneda a otra. Mientras que los swaps de divisas involucran dos monedas, los swaps de tasas de interés sólo tratan con una moneda en específico.
        
        ¿Cómo funciona?
        En una fecha posterior se invertirán la venta y la compra. La primera operación se realiza a un precio, y la segunda, a otro; un precio futuro. Puesto que las dos operaciones se acuerdan al mismo tiempo, están destinadas a compensarse entre sí.
        Las variaciones pueden provenir de un control por política monetaria, tal y como sucede en las tasas de interés, o por oferta y demanda global como sucede en el comportamiento en la mayoría de las monedas teniendo como referencia la igualación cambiaria.
    - - Transacción pactada para el intercambio de dinero basada en un precio de una materia prima, por ejemplo, el oro. Con el swap se compensa la diferencia que puede existir entre el precio del mercado y el precio establecido en el contrato.
        
        ¿Cómo funciona?
        Aunque en realidad puedes negociar con cualquier materia prima (metales, energías, grano, etc.), la mayoría de estos swaps utilizan como subyacente el petróleo.
        Aquí las dos partes acuerdan intercambiar el precio fijado del subyacente (ejemplo: oro) por un precio variable (de mercado o referido a otro valor)en un periodo de tiempo concreto.
    - - Contratos bilaterales que transfieren el riesgo de crédito entre dos contrapartidas. Una compradora de protección que paga una prima periódica y una vendedora de protección que recibe un pago en el caso de que ocurra un evento de crédito.
        
        ¿Cómo funciona?
        Se trata de un acuerdo entre dos partes que acceden a intercambiar la protección de impago de un préstamo.
        Es como si fuera una póliza de seguros, un ejemplo: digamos que compras Bonos de la empresa “Chicles SA” y por lo tanto, tienes derechos sobre ellos y recibes dividendos de forma periódica. El día que los quieras vender, recibirás más o menos el dinero que pagaste por ellos (llamado “el principal”).
        Ahora bien, digamos que para cubrirte las espaldas en caso de que Chicles SA quiebre o no pueda asumir sus pagos a los inversores, contratas un Swap de crédito en tu banco.
        Al tú contratar este swap, vas a tener que pagar un dinero todos los meses al banco (como un seguro). Por su parte, si Chicles SA quiebra, el banco se compromete a comprarte los bonos o lo que es igual, a devolverte a ti el principal y los intereses que falten.