Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Modulo 7 - CPA 20 - Coggle Diagram
Modulo 7 - CPA 20
Estatistica
-
Mediana: colocar em ordem crescente, se a quantidade for impar, será o valor do meio / se a quantidade for par, será a media entre os valores centrais.
-
Variância: O quão LONGE se estar dos valores esperados. Formula: (Fator - média)ˆ2 / quantidade de fatores -1
Desvio padrão: RISCO de determinado investimento / Formula: raiz da variância / Quanto maior for o desvio padrão, MAIOR é o risco de mercado.
Distribuição normal: +1 68,26% / +2 95,44% / +3 99,73% / +4 99,994%
-
Correlação: -1: quando um ativo sobe, o outro cai
(maior eficiência de diversificação) / +1 quando um ativo sobe o outro sobe também (menor será a eficiência da diversificação) 0 - sem correlação. indica quanto uma carteira de investimentos é diversificada.
Coeficiente de determinação: elevar a correlação ao quadrado. Variação de um ativo em cima de outro.
Duration de macaulay
-
-
-
-
Duration de Macaulay modificada: projeta o quanto um titulo ou carteira, estão sensíveis a mudança de mercado.
-
Risco de mercado:
-
Alta variação, alto risco de mercado.
Risco sistemático: SITUAÇÕES FORA DO CONTROLE / Eventos económicos que afetam o preço no mercado. Não diversificável.
-
-
Risco de liquidez
Dificuldade de vender determinado ativo, pelo preço justo, no momento desejado.
-
-
Risco da empresa
Saúde financeira da empresa / Quebrar, cessar sua operação.
-
-
Risco país
-
-
Quanto maior o EMBI+ , maior tende ser a remuneração dos seus títulos. EMBI+ alto puxa a taxa de juros para cima.
-
-
Diversificação
Eficiente para proteger o investidor do risco não sistemático, o risco sistematico nao possui nenhum mecanismo de proteção.
-
Risco de liquidação
Chance de insolvencia por parte de uma empresa ou o risco de ocorrer uma perda por falha nos sistemas de liquidação de títulos financeiros.
-
Riscos externos
Operacional: perda no processo / legal: legislação / mercado: volatilidade / jurídico e fiscal: decreto governamental alterando a legislação.
-
-
Back testing
Voltar para testar a metodologia de risco para saber se esta dentro dos limites estabelecidos pelo VAR
Alavancagem: Risco de perda maior que 0, desconsiderando o risco de credito.
Indice sharpe: mede a relação risco retorno do ativo / quanto maior for o índice melhor sua relação risco retorno / índice Sharpe alto, menor risco e maior rentabilidade.
Tracking ERROR - Quanto um fundo esta aderindo ou nao ao seu benchmark / se bateu a meta. Quando for menor, mais aderente é do seu benchmark.
Stop loss - Quando o fundo tem uma exposição MAIOR que o previsto no VAR / proteger a carteira contra as perdas
-