OPÇÕES:
cálculo de probabilidade
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Primeiro Passo
Segundo Passo
Terceiro Passo
Estratégias
Calcular o retorno médio do período
Prazo de 5 anos
(Média dos ciclos econômicos)
Faço o cálculo mensal
Passo para o cálculo diário
(de acordo com o tempo de vencimento da opção)
Como consultar o retorno médio?
(www.investing.com)
Exemplo: USIM5
Variação do período: 1084,17%
Variação média mensal: (1+1084,17%)^(1/60) = 4.20% por mês
Variação média para o período de 33 dias: (1+VMM)^(33/20) = 6.28%
(1 de junho até o vencimento atual em 6/7/21)
Preço médio esperado: R$19.86 + 6.38% = R$ 21.13
Preço de abertura do mês * variação média do período
Calcular o desvio padrão do período
Usar o desvio padrão do OPLab EWMA = 44.73%
Calcular o desvio do período (no caso, 33 dias)
Desvio diário x SQRT(33) = 2,81% x SQRT(33) = 16.187%
Calcular o desvio diário
Desvio diário = desvio exponencial / SQRT(252) = 2,81%
Logo, a variação média para o período é de 6.28% +- 16.17% (EWMA do período)
Respectivamente, 22.45% e -9.89%
Calcular a probabilidade do preço ficar abaixo do atual
Calcular Z Score
(Retorno atual do preço - Média de retorno) / desvio padrão
Retorno atual = preço atual / preço de abertura do mês
Consultar tabela Z score
(subtrair o valor da tabela de 1 se o Z score for negativo)
O valor da tabela Z score x 100 é a chance do preço ficar abaixo
Calcular
Retorno Médio
EWMA no período
Selecionar faixas de preço:
0.5 desvio padrão
1 desvio padrão
1.5 desvio padrão
2 desvio padrão
824,06%
(1+824.06%)^(1/60) = 1.04%
(1+1.04%)^(33/20)=1.72%
R$ 113.20 + 1.17% = R$ 115.15
2.027%
11.64%
=1.72+ 11.64 = 13.36%
1.72 -11.64 = -9.92