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SFO - Immobilienfonds - Coggle Diagram
SFO - Immobilienfonds
obligatorische Kennzahlen
Mietzinsausfallrate
Fremdfinanzierungsquote
Betriebsgewinnmarge (EBIT)
Fondsbetriebsaufwandsquote (TER ref GAV)
Eigenkapitalrendite (ROE)
Ausschüttungsrendite
Ausschüttungsquote
Agio/Disagio
Performance
Anlagerendite
Return on invested capital (ROIC)
Fondsbetriebsaufwandsquote (TER ref MV)
freiwillige Kennzahlen
Nettorendite der fertigen Bauten
Fremdkapitalquote
Kurs/Gewinnverhältnis
Kurs/Cashflowverhältnis
Börsenkapitalisierung
Restlaufzeit fixierter Mietverträge
Restlaufzeit Fremdfinanzierung
Verzinsung Fremdfinanzierung
Merkmale von Immobilienfonds
gute Diversifikation auch für kleine Anlagevolumen
Inflationssichere Sachwertanlage
Handel an der Börse @ Preis
Rückgabemöglichkeit @ NAV
Hohe Liquidität
Stabile Ausschüttungen
Anlegerschutz (FINMA, KAG)
Besonderheiten
keine Permanente Emission/Rücknahme
trotzdem gehören sie offiziell zu den offenen Fonds
Kündigung auf Ende Geschäftsjahr mit 12 Monaten Kündigungsfrist, falls nicht über Börse verkauft
Fonds muss grundsätzlich in mind. 10 unabhängige Objekte investieren
1 Objekt darf max. 25% des Fondsvermögens ausmachen
Fremdkapital max 1/3
Bei Miteigentum/STWG muss der Fonds beherrschenden Einfluss haben
Anteil an anderen Immobilienfonds/-gesellschaften max. 25%
Schützungsmethoden
Discounted Cashflow Methode
wird von allen angewendet!!!
Ertragswertmethode
Vergleichsmethode
Realwertmethode
Besteuerung von Immobilienfonds
Immofonds mit indirektem Grundbesitz
Immobilien werden über einzelne Immobiliengesellschaften gehalten. Steuerpflicht auf Stufte Immogesellschaft und Anleger
Immofonds mit direktem Grundbesitz
Der Fonds ist selbst für Erträge und Kapitalgewinne steuerpflichtig zum Satz für jur. Personen. Anleger mit Wohnsitz Schweiz sind sind steuerfrei, ausser auf Erträgen/Vermögen das nicht in Immo investiert ist
Immofonds mit direktem Grundbesitz für steuerbefreite Einrichtungen der beruflichen Vorsorge
Fonds und Anleger sind von Ertrags- und Kapitalsteuer befreit. Gilt auch für Anlagestiftungen
Renditekomponenten von Immobilienfonds
Erträge (Mieteinnahmen)
Kursgewinne (Neubewertung
Agioveränderung