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ADMINISTRACIÓN DE LAS CUENTAS POR PAGAR - Coggle Diagram
ADMINISTRACIÓN DE LAS CUENTAS POR PAGAR
Las cuentas por pagar son la fuente principal de financiamiento a corto plazo sin garantía para las empresas de negocios. Se derivan de transacciones en las que se adquiere una mercancía, pero no se firma ningún documento formal que estipule la responsabilidad del comprador ante el vendedor. De hecho, el comprador acuerda normalmente en la factura.
Papel en el ciclo de conversión del efectivo
El periodo promedio de pago consta de dos partes:
1.
El tiempo que transcurre desde la compra de las materias primas hasta que la empresa envía el pago por correo
2.
El tiempo de flotación del pago (el tiempo que transcurre desde que la empresa envía su pago por correo hasta que el proveedor retira los fondos de la cuenta de la empresa).
Administración de las cuentas por pagar por parte de la compañía del tiempo que transcurre entre la compra de materias primas y el envío de su pago por correo al proveedor
Cuando el vendedor de bienes no cobra intereses ni ofrece un descuento al comprador por pronto pago, la meta del comprador es pagar tan tarde como sea posible sin perjudicar su calificación crediticia. Esto significa que las cuentas deben pagarse el último día posible, según los términos de crédito que establece el proveedor
Adicionalmente, algunas compañías ofrecen de manera explícita o implícita un “periodo de gracia” que extiende unos cuantos días más a la fecha de pago establecida
Análisis de los términos de crédito
Los términos (o condiciones) de crédito que ofrecen los proveedores a una compañía
permiten a esta diferir los pagos de sus compras
Aprovechar el descuento por pago de contado, Si una firma decide aprovechar el descuento por pago de contado, debería pagar el último día del periodo de descuento.
Renunciar al descuento por pago de contado. El costo de renunciar a un descuento por pago de contado es la tasa de interés implícita que se paga por retrasar el pago de una cuenta pendiente durante un número de días adicionales.
Cuanto menor es el descuento por pago de contado, mayor es la aproximación al costo real de renunciar a este.
Uso del costo por renunciar a un descuento por pago de contado en la toma de decisiones
Cuando una compañía puede obtener financiamiento de un banco u otra institución a un costo más bajo que la tasa de interés implícita que ofrecen los proveedores, es mejor para la empresa solicitar un préstamo al banco para aprovechar el descuento por pago de contado que ofrece el proveedor.
Efectos de diferir el pago de las cuentas por pagar
Una estrategia que utilizan las compañías con frecuencia es diferir el pago de las cuentas por pagar, es decir, saldar sus cuentas pendientes tan tarde como sea posible sin perjudicar su calificación de crédito. Esta estrategia reduce el costo de renunciar a un descuento por pago de contado
DEUDAS ACUMULADAS
La segunda fuente espontánea de financiamiento empresarial a corto plazo son las deudas acumuladas
Las deudas acumuladas son los pasivos por servicios recibidos cuyo pago aún está pendiente
Los rubros que la empresa acumula con más frecuencia son los salarios e impuestos. Como los impuestos son pagos al gobierno, la compañía no puede manipular su acumulación.
Sin embargo, la acumulación de salarios puede manipularse en cierta medida. Esto se logra al retrasar el pago de estos, recibiendo así un préstamo sin intereses por parte de los empleados, a quienes se paga en algún momento después de haber realizado el trabajo.