‘La tasa de interés o tipo de interés, en economía, es la cantidad que se abona en una unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido. También puede decirse que es el interés de una unidad de moneda en una unidad de tiempo o el rendimiento de la unidad de capital en la unidad de tiempo’’. Knut, (1898) - La tasa de interés y el nivel de los precios, Madrid, Aosta, 2000, Wicksell.
Tasa de interés nominal
es el tipo de tasa que más de una vez en el año se capitaliza, es decir, que se establece en diferentes períodos.
Los intereses se calculan siempre en base al capital invertido. Por ejemplo, si se pidió un crédito de $10 000.000 al 2% mensual, los intereses del mes son $200.000. El interés anual se puede calcular simplemente multiplicando el valor de la tasa o los intereses por el número de periodos. En nuestro ejemplo, para un año el interés será del 24% y el valor pagado en intereses 2.400.000.
Tasa de interés efectiva
Es la que expresa de manera anual el interés nominal y depende de la periodicidad de pago. Acá se puede encontrar la reinversión o la capitalización de intereses, por ejemplo si se tiene un CDT.
Tasa de interés real
Es aquella que nos permite saber cuál es el interés real que se ganará por las inversiones. La inflación aminora la capacidad de compra, lo que hace que el dinero pierda su valor.
El tipo de interés real es un dato muy importante que hay que conocer, ya que nos permite saber cuánto nos está cobrando nuestra entidad por la concesión de un préstamo, una hipoteca, un crédito o incluso por la rentabilidad que nos ofrece por depositar nuestros ahorros.
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Forma de cálculo
Para calcular el tipo de interés real, tenemos que restar al tipo de interés nominal la tasa de inflación (forma aproximada), siendo el tipo de interés nominal aquel que viene expresado en moneda nacional y que no tiene en cuenta el efecto de la inflación y, por tanto, no contabiliza el poder adquisitivo.
Tasa de interés variable
Este tipo de tasa se puede actualizar normalmente de manera mensual. También se hace trimestralmente en algunos casos.
Por lo general, esta tasa está asociada a una tasa de referencia. Dicha tasa se puede referir al DTF más un porcentaje diferencial. También podría estar ligada al IPC más un diferencial.
Cuando hablamos de un tipo de interés variable, hablamos de algo que cambia. En el caso del interés variable suele haber una parte fija y una parte variable. Por ejemplo, en la hipoteca de una casa.
Supongamos que contratamos una hipoteca o un préstamo a tipo de interés variable. Probablemente, nos ofrezcan una parte fija (1%) y otra variable (X%). Será la parte variable la que irá cambiando. Esa parte variable depende de algo. ¿Qué es ese algo de lo que depende? Normalmente de un índice de referencia. Por ejemplo, el euribor está en el 0,5%. Entonces ese mes o ese pago lo haremos al 1,5%. Si sube al 1,25% entonces pagaremos un 2,25%. Y así hasta que devolvamos todo el capital.
Tasa de interés fija
Esta tasa no se cambia en ningún momento del préstamo. En estos casos la tasa acordada se aplicará mientras esté vigente el crédito o ahorro.
Se calcula sobre una tasa fija, por ejemplo el 10%. Una vez acordada, esta tasa no varía.
En operaciones financieras a largo plazo; es decir, de cinco años en adelante, el tipo de interés fijo, ya no es muy frecuente. En razón de que la economía y los mercados financieros vienen transformándose, convirtiéndose cada vez más complejos y cambiantes.
Las operaciones a corto plazo; es decir, menores de cinco años, se continúa empleando con elevada frecuencia el tipo de interés fijo.
Tasa de Interés Flotante
Se calcula sobre una tasa de referencia y varía en la medida en que cambia la tasa de referencia. Si se utiliza como referencia la tasa DTF, se debe averiguar primero el valor de esta tasa y luego establecer qué porcentaje por encima vamos a establecer para la tasa flotante.
Por ejemplo, se define que el valor de la tasa será de un 2% sobre el valor de la DTF. Si el valor de la DTF está en 7%, el interés será de 9% (7% + 2%). Si se va a calcular otro período y la DTF ahora es de 7.5%, la tasa de interés será 9.5% (7.5% +2%).
