Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
ADMINISTRACIÓN DEFLUJO DE EFECTIVO - Coggle Diagram
ADMINISTRACIÓN DEFLUJO DE EFECTIVO
CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO (CCE)
Mide el tiempo que requiere una empresa para convertir la inversión en efectivo, necesaria para sus operaciones.
Calculo del ciclo de conversión del efectivo
Se mide en tiempo transcurrido, sumando la edad
promedio de inventario (EPI) y el periodo promedio de cobro (PPC).
CO = EPI + PPC
Las cuentas por pagar disminuyen el número de días que los recursos de una
empresa permanecen inmovilizados en el ciclo operativo
El tiempo que se requiere para
liquidar las cuentas por pagar, medido en días, es el periodo promedio de pago (PPP)
El ciclo de conversión del efectivo tiene tres componentes principales : 1. edad promedio del inventario, 2. periodo promedio de
cobro y 3. periodo promedio de pago:
CCE = EPI + PPC - PPP
CICLO OPERATIVO DE UNA EMPRESA (CO)
Es el tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el cobro del efectivo por la venta del producto terminado
FINANCIAMIENTO DE LAS NECESIDADES DEL CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO
Estrategias agresivas versus conservadoras de financiamiento estacional
Los fondos a corto plazo, por lo general, son menos costosos que los fondos a largo plazo
Estrategia agresiva de
financiamiento
Estrategia de financiamiento por medio de la cual la empresa financia sus necesidades estacionales con deuda a corto plazo, y sus necesidades permanentes con deuda a largo plazo.
Estrategia conservadora de
financiamiento
Estrategia de financiamiento por medio de la cual la empresa financia sus necesidades tanto estacionales como permanentes con deuda a largo plazo.
Podemos usar el ciclo de conversión del efectivo como base para analizar cómo financia la empresa la inversión requerida en activos operativos
Necesidad de financiamiento
permanente
Inversión constante en activos operativos como resultado de las ventas constantes a través del tiempo, y la empresa solamente tendrá necesidad de
financiamiento permanente
Necesidad de financiamiento
estacional (o temporal)
Inversión en activos operativos que varía con el paso de tiempo como consecuencia de las ventas cíclicas y tendrá necesidades de
financiamiento estacional
(o temporal)
CONCEPTO
El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la variación de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.
ESTRATEGIAS PARA ADMINISTRAR EL CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO
Algunas empresas establecen metas para el ciclo de conversión del efectivo y luego supervisan y controlan el ciclo real de conversión para obtener el valor deseado. Un ciclo positivo de conversión del efectivo, la meta es disminuir al mínimo la duración del ciclo de conversión del efectivo o, lo que reduce al mínimo los pasivos negociados
Por medio de la aplicación de las siguientes estrategias
Hacer una rotación del inventario tan rápido como sea posible, sin desabastos que ocasionen pérdida de ventas.
Cobrar las cuentas por cobrar tan rápido como sea posible, sin perder ventas debido a técnicas de cobranza muy agresivas.
Controlar los tiempos de envío por correo, procesamiento y compensación, para reducirlos al cobrar a los clientes y aumentarlos al pagar a los proveedores.
Pagar las cuentas pendientes lo más lentamente posible, sin perjudicar la clasificación de crédito de la empresa.