Please enable JavaScript.

Coggle requires JavaScript to display documents.

Kiếm tiền cho dev, Front-run - Coggle Diagram

- - - - Hợp đồng thông minh: Các khoản vay nhanh hoạt động dựa trên hợp đồng thông minh. Nhiệm vụ của hợp đồng thông minh là thông qua giao dịch nếu nó đáp ứng được các quy tắc được đặt ra từ đầu. Đối với các khoản vay nhanh, quy tắc hàng đầu là bên vay phải trả lại khoản vay trước khi giao dịch kết thúc. Nếu bên vay không đáp ứng được yêu cầu này, hợp đồng thông minh sẽ đảo ngược giao dịch.
      - Vay không thế chấp: trong các giao dịch vay mượn thông thường, bên cho vay sẽ yêu cầu bên vay thế chấp một tài sản nhất định. Tài sản này là để đảm bảo nếu bên vay không thể trả lại khoản vay, bên cho vay có thể bán tài sản đảm bảo và giảm thiểu thiệt hại. Ngược lại, với các khoản vay không thế chấp thì bên vay sẽ không cần thế chấp tài sản. Tuy nhiên, việc không thế chấp này không có nghĩa là bên cho vay sẽ chịu rủi ro lớn hơn. Với vay nhanh, bên vay sẽ cần trả lại khoản vay ngay lập tức, điều này đưa ta đến một đặc tính khác của vay nhanh:
      - Tức thì: Với các khoản vay thông thường, quá trình vay và hoàn trả rất tốn thời gian. Bên vay thường phải trả lãi mỗi vài tháng hoặc vài năm. Ở hướng ngược lại, dịch vụ vay nhanh sẽ cung cấp cho bên vay một khoản vay tức thời tức thời. Hoạt động vay và cho vay sẽ được tích hợp trong mợp đồng thông minh, buộc bên vay phải kêu gọi các hợp đồng thông minh khác thực hiện các giao dịch tức thì với số tiền đã vay trước khi giao dịch kết thúc. Mỗi giao dịch như vậy thường diễn ra trong khoảng vài giây.
  - - - DeFi hiện đang thu hút rất nhiều sự chú ý từ nhà đầu tư do một số nhà đầu tư sớm đã kiếm lợi nhuận hàng nghìn % từ việc đầu cơ vào các đồng tiền mới.
  - - - Kinh doanh chênh lệch giá: Nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận cực lớn chỉ bằng cách theo dõi chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch khác nhau. Giả sử Dogecoin đang được niêm yết trên 2 sàn khác nhau. Sàn A niêm yết 1 DOGE ở giá 1 đô nhưng sàn B lại niêm yết DOGE ở mức 2 USD. Theo đó, nhà đầu tư có thể vay nhanh 100 USD và mở một hợp đồng thông minh mua 100 DOGE với giá 100 USD trên sàn A, sau đó bán lại với giá 200 đô la trên sàn B. Cuối cùng, nhà đầu tư sẽ nghiễm nhiên bỏ túi 100 USD trừ phí vay.
      - Chuyển đổi tài sản thế chấp: Cho phép nhà đầu tư dễ dàng chuyển đổi tài sản vay thế chấp với một loại tài sản thế chấp khác. Theo đó, các khoản vay nhanh sẽ cho phép nhà đầu tư tái cấp tài chính cho khoản vay, thậm chí chuyển đổi sang một loại tài sản thế chấp với mức lãi suất thấp hơn. Quá trình này có thể diễn giải như sau:
        
        Nhà đầu tư vay DAI trên Compound với mức lãi suất 8%.
        
        Nhà đầu tư vay nhanh DAI từ Aave để trả cho Compound.
        
        Khoản vay trên Compound được thanh toán và nhà đầu tư nhận lại ETH.
        
        Nhà đầu tư thế chấp ETH để vay USDC trên dYdX với mức lãi suất 5%
        
        Nhà đầu tư swap USDC sang DAI trên Uniswap hoặc Kyber
        
        Nhà đầu tư dùng DAI để trả khoản vay nhanh DAI trên Aave.
        
        Quá trình này chỉ diễn ra trong một giao dịch duy nhất và nhà đầu tư có thể dễ dàng chuyển đổi khoản vay từ DAI với mức lãi suất vay 8% sang USDC với mức lãi suất 5% mà không cần hoàn trả khoản vay. Các developer thậm chí còn có thể phát triển các thuật toán để tự động chuyển đổi tài sản giao dịch sang stablecoin với mức lãi suất vay thấp nhất và luôn duy trì tài khoản ký quỹ ở ngưỡng an toàn.
      - Giảm phí giao dịch: Bản chất vay nhanh là tích hợp nhiều giao dịch vào một hợp đồng thông minh. Do mỗi giao dịch đều có phí nên các khoản vay nhanh sẽ tốn ít phí giao dịch hơn.
  - - - Cần lưu ý rằng toàn bộ khoản vay nhanh sẽ chỉ diễn ra trong một giao dịch duy nhất. Nếu một trong hai bên không tuân theo các quy tắc đã định sẵn, hợp đòng vay nhanh sẽ không được thực thi ngay từ đầu. Bản chất của hợp đồng thông minh là sẽ chỉ thực thi khi giao dịch đáp ứng được tất cả các điều kiện.Nếu người vay không trả lại khoản vay sau khi giao dịch, hợp đồng thông minh sẽ đảo nghịch giao dịch và hoàn lại tiền cho bên cho vay.
  - - - Một ví dụ trong quá khứ là vụ tấn công nhắm vào nền tảng cho vay và giao dịch bZx. Bằng cách tạm thời đẩy giá stablecoin, bên vay đã lừa bên cho vay nghĩ rằng bên vay đã hoàn trả đầy đủ trong khi họ mới chỉ trả 1 phần khoản vay. Trong một sự kiện gần đây hơn, một tổ chức đã lợi dụng khoản vay nhanh để chiếm thêm phiếu bầu trong một cuộc bỏ phiếu MakerDAO. Theo đó, lượng tài sản khóa trên mạng lưới càng lớn thì người dùng càng có nhiều phiếu bầu để trở thành quản trị viên mạng lưới.