Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG - Coggle Diagram
QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG
QUẢN TRỊ TIỀN MẶT
Lý do dự trữ tiền mặt
Động cơ đầu tư
Động cơ dự phòng
Động cơ giao dịch
Đánh đổi giữa mục tiêu thanh khoản và sinh lơi, nhưng MNCs có thể đạt được cả 2 do cơ chế vận hành
Mục tiêu cơ bản
Kiểm soát được dòng tiền
Bảo toàn và sử dụng nguồn vốn tối ưu
Tăng tốc dòng tiền thu vào
Chuyển tiền qua mạng
Trung tâm huy động
Hộp khóa
Chuyển tiền điện tử
Netting
Hoạt động cấn trừ các khoản tiền ròng, bên có số dư nhiều hơn sẽ được thanh toán phần còn lại
Lợi ích
Giảm chi phí giao dịch
Giúp công ty con báo cáo kịp thời các khoản thanh toán
Giảm chi phí hành chính
Lưu ý: Đòi hỏi sự tính toán chính xác cao, bởi vì sai 1 bước sẽ phải kiểm tra lại từ đầu
Hạn chế
Ở Việt Nam bị cấm do chính sách chính phủ
Tối thiểu hóa thuế đánh vào tiền mặt
Nguyên tắc: Lợi nhuận không được tập trung ở nơi có thuế suất cao
Cách thức: Bán gia thấp, mua giá cao
Chỉnh giá: Cty con ở nơi có thuế cao sẽ giảm giá bán cho cty con ở nơi có thuế thấp
Quản lý nguồn vốn không được chuyển về nước
Nguyên tắc: Tăng chi tiêu của dòng tiền tại địa phương
Thiết lập các bộ phận R&D tại địa phương
Chi phí phát sinh bản quyền
Tăng vay mượn từ địa phương
Định giá chuyển giao
Tăng chi phí quản lý và hành chính ( cho các chuyên gia)
Chuyển giao tiền mặt giữa các công ty con
leading
lagging
Khó khăn
Hạn chế của chính phủ
Đặc tính của hệ thống ngân hàng
Đặc tính của công ty
Nhận thức còn thiếu sót về quản lý địa phương và tiền mặt
Dự báo sai lệch
QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU
Điều kiện cho phép thanh toán dài hạn
Xác định thời gian
Điều kiện tài chính KH tốt
Rủi ro thấp
Tồn kho lớn
Các công cụ tín dụng
Bán có điều kiện: Khi người bán có lợi thế hoặc với đối tượng có khả năng thu hồi thấp
Hối phiếu
Lệnh phiếu
Tài khoản mua bán chịu
Lợi ích của việc thanh toán chậm
Kích cầu
Giữ khách
Giải quyết tồn kho
Gia tăng lợi nhuận
Tăng độ liên kết giữa các bên
Quyết định chính sách tín dụng
Nguyên tắc
Tập trung vào các khoản nguy hiểm???
Xem xét kỹ lương hơn nhưng đơn hàng tức thì, gấp gáp???
Tối đa hóa lợi nhuận
QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO
Mục tiêu
Dự trữ hợp lý
Chi phí tối thiểu
Nội dung
Bố trí sản xuất và quản lý tồn kho
SX trong nước
Tiết kiệm được chi phí liên quan nhưng không tận dụng được các điều kiện thuận lợi ở nước ngoài
SX ở nước ngoài
Chi phí quản lý tồn kho cao
Sản phẩm dơ dang nhiều
Thành phẩm tồn kho lớn
Tính 2 mặt
Tích cực: Đảm bảo nguồn hàng
Tiêu cực: Tốn chi phí dự trữ, quản lý, bảo quản, thanh lý
Mua trước tồn kho
Áp dụng với hàng hóa nhập khẩu (Phòng ngừa tỷ giá)
Nguyên tắc: Giá hàng hóa tăng lớn hơn chi phí (chi phí cơ hội và chi phí tồn kho)
Áp dụng với đồng tiền yếu, khó chuyển đổi, bị chính phủ giới hạn
Dự trữ tồn kho
Chi phí của việc gián đoạn nguồn cung hoặc nguồn cung ở tương lai đắt hơn
Lý do
Thời gian giao hàng dài, phương tiện vận chuyển hạn chế
Phụ thuộc vào dự báo tình hình thị trường