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股票分析 - Coggle Diagram
股票分析
個股基礎檢查
了解公司業務
安全性分析
負債比
快速觀察重點,小於50%
負債比並沒有越低越好的說法
當企業處於成長期,獲利持續向上,適當的舉債能夠提供企業充足的資金擴張,創造更多獲利
因此負債比應配合資產報酬率(ROA)做觀察,當出現資產報酬率長期下滑,負債卻長期上升的現象, 投資人應特別注意財務結構的風險
現金流量表
自由現金流量
五年數據總和 > 0
獲利能力分析
ROE/ROA
ROE五年穩定在10%以上
評價分析
本益比
本益比在12倍以下
在過去五年區間的偏低
短期波段操作
追蹤持股營收表現
最新營收年增率跟前幾個月營收年增率的比較
案例
當公司獲利或成長愈來愈低時,股價已開始悄悄下跌
當公司虧損或衰退愈來愈少時,股價已開始反映上漲。
找營收成長股
長短期營收年增率
找出近3月營收年增率大於近6月獲近12月營收年增率的公司
營收MoM or YoY 成長
毛利率低或業外過多產業,營收年增率與股價連動小:若發現營收年增率與股價的連動性不高,則不參考營收年增率做為操作基準
找出當季獲利成長股
找出近一季毛利率 > 平均毛利率的公司
找出連續幾季毛利率成長的公司
過去利潤比率成長不代表這季的利潤比率會繼續成長。所以要盡量了解過去利潤比率改善的原因是什麼,能否持續下去
避開地雷股
看自由現金流(營業現金流-資本支出)
避開虛假營收公司
避開過度競爭產業