Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Método de Valuación de empresas - Coggle Diagram
Método de Valuación de empresas
Son marcos de análisis a partir de los cuales se intenta calcular cual es el valor real o precio teórico de una empresa.
Para valorar una empresa es necesario realizar un estudio de todas las variables que afectan su valor. Por ejemplo: Solvencia de la empresa, el crecimiento de sus beneficios, estado del sector al que pertenece, proyectos que tenga en marcha o el valor de sus patentes.
¿Para que valorar una empresa?
Comprar o vender una empresa: cuando se compra o se vende una empresa es necesario saber el valor teórico que es el precio max del comprador y min del vendedor
Operaciones bursátiles: es parte del análisis fundamental, se trata de saber cual es el precio al que deberían cotizar las acciones en bolsa.
Salidas a bolsa: para determinar el precio de la acción en el mercado secundario.
Herencias: cuando se recibe una herencia se tienen que pagar impuestos, la cantidad de impuestos se puede determinar con estos métodos.
Sistemas de remuneración basados en la generación de valor: para determinar la remuneración de los directivos.
Decisiones estratégicas de la empresa: para conocer los creadores o destructores de valor.
Procesos de arbitraje y consursos de acreedores: para ser justamente valorada.
Principales métodos de valoración de empresas:
Basados en el balance: este tipo de metodos analizan el balance de la empresa para determinar el valor:
valor contable
valor contable ajustado
activo neto real
valor de liquidación * valor sustancial
Basados en la cuenta de resultados:A través de la cuenta de resultados, es decir, de sus pérdidas y ganancias se intenta determinar el valor teórico de la empresa. Se suelen utilizar lo que se denominan múltiplos
PER
VENTAS
EBITDA
BAIT
Basados en el fondo de comercio
Se basan en el valor del fondo de comercio de una empresa. El fondo de comercio se puede calcular con diferentes métodos.
CLÁSICO / UNION DE EXPERTOS CONTABLES EUROPEOS / RENTA ABREVIADA
Basados en el descuento de flujos
Es el método más famoso y tiene en cuenta el valor de flujos de dinero futuros. Los métodos más famosos para el descuento de flujos son
FLUJO DE CAJA / FLUJO DE CAJA POR ACCIÓN / DIVIDENDOS / FLUJO DE CAJA DEL CAPITAL / VALOR ACTUAL AJUSTADO
Basados en la creación de valor
Son métodos basados en los conductores de valor. Algunos ejemplos de este tipo de métodos son:
EVA O VALOR ECONOMICO AÑADIDO / BENEFICIO ECONOMICO / CVA O VALOR AÑADIDO DE LA CAJA