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FUNDAMENTOS DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO : …
FUNDAMENTOS DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO
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CAPITAL DE TRABAJO
CONCEPTOS IMPORTANTES
Capital de trabajo = Act. Circ. - Pas. Circ.
ACTIVO CIRCULANTE
Partidas que de acuerdo al grado de disponibilidad se espera se conviertan en efectivo que otorguen una ganancia económica en un futuro
CAJA
BANCOS
INVERSIONES TEMPORALES C.P.
CLIENTES
DOCUMENTOS POR COBRAR
DEUDORES
CF-IVA
INVENTARIOS
ANTICIPO A PROVEEDORES
PASIVO CIRCULANTE
Conjunto cuantificable de las obligaciones presentes de una entidad particular, que implica, la futura transferencia de efectivo, bienes o servicios a otras entidades, transiciones o eventos pasados.
PROVEEDORES
DOCUMENTOS POR PAGAR
3.ACREEDORES
ANTICIPO A CLIENTES
DIVIDENDOS POR PAGAR
DF- IVA
IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR
PTU. POR PAGAR
Parte del activo circulante que se financia con préstamos a largo plazo, que evitar caer en estado de insolvencia o en quiebra
Abraham Perdomo
Activos corrientes que representan la parte de la inversión que circula de una forma a otra en la conducción ordinaria del negocio
Lawrence J. Gitman
DECISIONES DENTRO DEL CORTO PLAZO
CONCEPTOS IMPORTANTES
RIESGO
es aquella
probabilidad que existe en una empresa para poder cumplir sus obligaciones, se convierte en insolvente y sin liquidez.
RENTABILIDAD
Es la relacion
Entre los ingresos y los costos generados por los activos que fueron utilizados por la empresa
FORMULA DE LA RENTABILIDAD
RE = VN - CT
RE = rentabilidad
VN = ventas netas
CT = costos totales
Propiedades
A menor riesgo de ser insolvente se tiene menor rentabilidad
a>Ri<Re
A mayor capital de trabajo menor riesgo de ser insolvente
a<K>Ri
A mayor rentabilidad se tiene mayor riesgo de ser insolvente
a<Re>Re
A mayor capital de trabajo mayor liquidez
a<K>L
Decisiones financieras o reglas mas generales para la estructura del capital de trabajo:
Decisión liberal
En el que el activo circulante es financiado por el pasivo circulante y el activo fijo es financiado por el pasivo fijo
donde
El pasivo circulante se utiliza para financiar a aquellos requerimientos evaluantes
donde
El pasivo fijo se usa para financiar a aquellos requerimientos permanentes o fijos
Decisión Conservadora
Es poca riesgosa
Se utiliza para aquellos desembolso de emergencia, inesperados e imprevistos
en la que
Pues el activo activo circulante es financiado por el pasivo fijo
Como resultado tenemos al capital de trabajo para cumplir los compromisos a corto plazo sin problemas
En esta se mantienen niveles altos de capital de trabajo
Donde se obtiene utilidades menores y poco riesgoso en volverse insolvente
FORMULA PARA DETERMINAR EL NIVEL DE ACTIVO CIRCULANTE
NAC = AC / AT
NAC = nivel de activo circulante
AC = activo circulante
AT= activo total
a mayor nivel del activo circulante existe menor rentabilidad y menor riesgo de ser insolvente
NAC > RE > RI
a menor nivel de activo circulante, mayor rentabilidad y mayor riesgo de ser insolvente
NAC < RE < RI
FORMULA PARA DETERMINAR EL NIVEL DE PASIVO CIRCULANTE
NPC = PC / AT
NPC = nivel de pasivo circulante
PC= pasivo circulante
AT= activo total
a mayor nivel de pasivo circulante, mayor rentabilidad y mayor riesgo de ser insolvente
NPC < RE < RI
a menor nivel de pasivo circulante, menor rentabilidad y menor riesgo de insolvencia
NPC > RE > RI
se define
se aplica
propiedades
propiedades
INTEGRANTES
Lovera Mamani Areli Dina
Soria Quispe Tatiana Angélica
Pomacahua Quispe David Fernando