Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
BAB VII : ANALISIS ARUS KAS - Coggle Diagram
BAB VII : ANALISIS ARUS KAS
Laporan Arus Kas
Tujuan dari Laporan Arus Kas adalah untuk memberikan informasi arus masuk dan arus kas keluar untuk suatu periode.
Relevansi Uang Tunai
Kas adalah aset yang paling likuid dan menawarkan likuiditas dan fleksibilitas bagi perusahaan.
Likuiditas adalah kedekatan dengan kas aset dan kewajiban.
Fleksibilitas finansial adalah kemampuan untuk bereaksi dan menyesuaikan diri dengan peluang dan kesulitan.
Pelaporan berdasarkan Aktivitas
Aktivitas operasi adalah kegiatan terkait penghasilan
ikatan perusahaan.
Aktivitas investasi adalah cara untuk memperoleh dan melepaskan aset bukan kas.
Aktivitas pendanaan adalah sarana penyumbang, penarikan, dan pemberian dana untuk mendukung kegiatan bisnis.
Penyusunan Laporan Arus Kas
Matode tidak langsung : laba bersih disesuaikan untuk pendapatan non kas (beban) item dan akrual untuk menghasilkan arus kas dari operasi.
Metode langsung : menyesuaikan setiap item pendapatan untuk akrual terkait dan, bisa dibilang, memberikan format yang lebih baik untuk menilai jumlah arus masuk kas operasi (arus keluar).
Konversi dari Metode Tidak Langsung ke Langsung : Akurasi konversi tergantung pada penyesuaian menggunakan data yang tersedia dari catatan akuntansi eksternal.
Analisis Implikasi Arus Kas
Batasan dalam Pelaporan Arus Kas
Praktik tidak mensyaratkan pengungkapan terpisah arus kas yang berkaitan dengan pos luar biasa atau operasi yang dihentikan.
Bunga dan dividen yang diterima dan bunga yang dibayarkan diklasifikasikan sebagai arus kas operasi. Banyak pengguna menganggap bunga yang dibayarkan sebagai arus keluar pembiayaan, dan bunga serta dividen diterima sebagai arus kas masuk dari aktivitas investasi.
Pajak penghasilan diklasifikasikan sebagai arus kas operasi. Klasifikasi ini dapat mendistorsi analisis dari tiga aktivitas individu jika manfaat atau biaya pajak yang signifikan dikaitkan dengannya secara tidak proporsional.
Penghapusan keuntungan atau kerugian sebelum pajak (bukan setelah pajak) dari penjualan pabrik atau investasi dari aktivitas operasi mendistorsi analisis kami terhadap aktivitas operasi dan investasi. Ini karena pajak terkait mereka tidak dihapus, tetapi tersisa dalam total beban pajak di antara aktivitas operasi.
Analisis Arus Kas
Pengukuran Arus Kas Alternatif
Penambahan depresiasi terkadang diartikan bahwa biaya tidak sah. Itu tidak benar. Penggunaan aset yang dapat disusutkan dalam jangka panjang adalah biaya riil yang tidak boleh diabaikan.
Penambahan biaya penyusutan tidak menghasilkan uang tunai. Ini hanya menghilangkan biaya non-tunai dari laba bersih, seperti yang dibahas di atas. Uang tunai disediakan melalui kegiatan operasi dan pendanaan, bukan dengan penyusutan.
Laba bersih ditambah depresiasi mengabaikan perubahan akun modal kerja yang terdiri dari sisa arus kas bersih dari aktivitas operasi.
Kondisi Perusahaan dan Ekonomi
Laporan arus kas mengungkapkan implikasi aktivitas pendapatan untuk kas. Kemampuan untuk menghasilkan arus kas dari operasi sangat penting untuk kesehatan keuangan.
Arus Kas Bebas
Laba operasi bersih setelah pajak (NOPAT) dikurangi peningkatan aset operasi bersih (NOA).
Arus kas bebas yang positif mencerminkan jumlah yang tersedia untuk aktivitas bisnis setelah mendapat dana untuk pembiayaan dan persyaratan investasi untuk mempertahankan kapasitas produktif pada tingkat saat ini.
Arus Kas sebagai Validator
Laporan arus kas berguna untuk memprediksi hasil operasi atas dasar kapasitas produktif yang diperoleh dan direncanakan.
Berguna untuk menilai kapasitas ekspansi perusahaan di masa depan, kebutuhan modalnya, dan sumber arus kas masuk
Laporan arus kas merupakan jembatan penting antara laporan laba rugi dan neraca.
Laporan arus kas berguna untuk mengidentifikasi hasil atau ekspektasi operasi yang menyesatkan atau keliru.
Rasio Arus Kas
Rasio Kecukupan Arus Kas
Rasio kecukupan arus kas adalah ukuran kemampuan perusahaan untuk menghasilkan kas yang cukup dari operasi untuk menutupi pengeluaran modal, investasi dalam persediaan, dan dividen tuna
Rasio Investasi Kembali Tunai
Rasio investasi kembali tunai adalah ukuran persentase investasi pada aset yang mewakili kas operasi yang ditahan dan diinvestasikan kembali di perusahaan untuk menggantikan aset dan pertumbuhan dalam operasi.