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CÁLCULOS FINANCIEROS - Coggle Diagram
CÁLCULOS FINANCIEROS
UNIDAD 3: ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
CUENTAS POR COBRAR
El término por cobrar significa, la promesa del cliente de pagar con dinero el importe que le fue cargado por mencancía o servicios, en una fecha futura.
La cuenta de mayor general, cuentas por cobrar, se conocen como una cuenta de control. Esta cuenta de control contiene el total, o saldo, de todas las cuentas individuales de clientes que aparecen en el mayor auxiliar.
El negocio adquiere una cuenta por cobrar cuando vende a distintas mercancias o servicios a crédito.
INVENTARIOS
Es necesario obtener el costo de las mercancías disponibles y el costo de las mercancías vendidas para comparar el costo que corresponda contra los ingresos, con el fin de determinar la utilidad neta correcta del periodo.
Cuando se compran mercancías con el fin de volverlas a vender, la compra se registra al precio de costo, menos el importe de cualquier mercancía incluye los gastos de fletes pagados por el comprador, los eguros comparando las mercancias en tránsito al período de almacenamiento y además los impuestos.
Inventarios, son mercancias disponibles que representan los productos que serán vendidos a los clientes.
EFECTIVO Y VALORES NEGOCIABLES
Una línea de crédito es un acuerdo que se celebra entre un banco y un prestatario en el que se indica el crédito máximo que el banco extenderá al prestatario.
Un contrato de crédito revolvente consiste en una linea formal de crédito que es usada a menudo por las empresas de gran tamaño.
Algunas veces los bancos requieren que los prestamista mantengan un saldo promedio como depósito a la vista, el cual suele oscilar entre el 10 y el 20% del valor nominal del valor nominal del préstamo.
FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
Aunque las compañías les esten solicitando a los bancos que les den una oportunidad, los bancos estan solicitandoa lo mismo a los legistadores y el secretario de la Tesorería.
Las afirmaciones acerca de la flexibilidad y el costo y el grado de riesgo de las deudas a corto plazo versus a largo plazo dependen en gran parte del tipo de crédito a corto plazo que realmente se use.
Las compañías más fuertes no tienen problemas para obtener créditos, pero las compañías más pequeñas que se encuentran en el extremo más bajo del rango de crédito aceptable se encuentran severamente restringidas y son examindas de unamanera extremadamente cuidadosa.
UNIDAD 4: TOMA DE DECISIONES
PRESENTACION DE GRÁFICOS
El gráfico además de expresar visualmente los hechos más importantes de la información numérica, permite una mejor y mas fácil comprensión y ahorra tiempo y esfuerzo en el análisis de datos estadísticos al facilitar su apreciación visual en forma conjunta.
La fuente indica el origen de la información utilizada y tiene como objetivo comunicar el mensaje gráfico presentado, la autoridad de la fuente original e informar al usuario el lugar donde puede obtener mayor información al respecto..
El gráfico diagrama o como se denomine esta forma de expresión gráfica es quizas el auxiliar más valioso y utilizada para expresar datos estadisticos..
CORRELACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Sirven también para conocer la situación patrimonial y financiera de la empresa.
Para conocer los aumentos y disminuciones del patrimonio esto es las pérdidas y las ganancias. El empresario no obtiene esta información a través del balance, sino de la cuenta de resultados
Los registros contables no solo sirven para calcular el impuesto que se debe pagar, o para demostrar la solvencia del empresario individual o de la sociedad mercantil que exigen los bancos al concederle un crédito
PROGRAMACIÓN DE INDICES
Para aquellos empresarios que todavía consideran que los datos históricos solo sirven para constatar el éxito o el fracaso pasado, pero no para preveer el futuro, es posible que los registros contables sean en verdad un derroche de recursos pero no es así para quierenes creen que la historia es maestra de la vida.
La normativa legal hace aumentar en cierta medida el trabajo administrativo tanto de registro de datos como de archivos.
Es un errror creer que ese registro y archivo de datos es una obligación inútil., un tiempo perdido o un derroche de recursos.
RESÚMENES
Casi todas las decisiones financiera tanto personales como de negocios incluyen consideraciones sobre el valor deldinero en el tiempo.
Interés es el rendimiento de un capital colocado a tasa y tiempo determinados.
La administración financiera está interesada en la adquisición, financiamiento y administración de los activos con una meta global en mente.
UNIDAD 2: ANÁLISIS FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS
En el caso de los llamados ratios estructurales, nos encontramos con un analísis estático, mientras que los indices de análisis del activo tienen un carácter dinámico.
Al estudiar la rentabilidad, lo haremos siempre desde dos puntos de vista: por un lado, la relacionamos con los dos propios de la empresa, que nos vinculará conla rre
Al comparar dos elementos financieros podemos buscar dos tipos de valoraciones diferentes. Por un lado podemos estudiar la proporción existente entre dos valores, lo que nos lleva a un planteo estructural.
ORIGEN Y APLICACIONES DE FONDOS
Una de las primeras ideas que se nos ocurre para atenuar esta limitación es la comparación de balances de ejercicios consecutivos, agrupados por masas patrimoniales homogéneas.
Los balances de situación de una empresa tienen desde el punto de vista de información, un carácter eminentemente estático. Es decir, que es un estado contable que presenta la situación financiera y patrimonial a una fecha determinada y por lo tanto no informa sobre las variaciones que puedan haber ocurrido durante el ejercicio.
Podemos decir que el estado de origen y aplicación de fondos es un estado contable cuyo objetivo es presentar de una manera simplificada pero lo suficientmente anaítica, los recursos obtenidos dentro del ejercicio.
BALANCE GENERAL
Sabemos también que tanto el activo como el pasivo están compuestos por diversas partidas que pueden agruparse de acuerdo con su mayor menos liquidwez.
Si pensamos en financiear los activos fijos con deudas o capitales a corto plazo, podríamos hacer peligrar la comunidad de la empresa.
Para interpretar los estados contables es necesario que revisemos una serie de conceptos. Sabemos que el balance está estructurado en dos partes: activo y pasivo.
La venta de activoss fijos o inmovilizados, a su vez puede ponder en aprietos la capacidad operativa de la empresa.
RAZONES FINANCIERAS
Calculamos las razones porque de esta manera obtenemos una comparación que puede ser más útil que los propios números.
Para evaluar la condición y el desempeño financiero de una empresa, el analista financiero necesita verificar varios aspectos de la salud financiera de una empresa.
Llamamos a estas razones estáticas, de forma bastante aprpiada, porque tanto el numeradora como el denominador en cada razón provienen directamente del balance general.
UNIDAD 1: CONCEPTOS FINANCIEROS BÁSICOS
RIESGO, RENDIMIENTO Y VALOR
La mayoria de las personas estarían dispuestas a aceptar nuestra definición de rendimiento sin mucha dificultad. Sin embargo, no todos se pondrían de acuerdo en cómo definir al riesgo, sin contar com medirlo.
Por lo general, los inversionistas tienen aversión al riesgo. Esto implica que las inversiones riesgosas deben ofrecer rendimiento esperados más altos que los de las inversiones menos riesgosas para que la gente las compre y las mantenga.
El rendimiento de mantener una inversión durante algún periodo digamos un año, es igual a cualquier pago de efectivo recibido debido a la propiedad, más el cambio en el precio de mercado, dividido entre el precio inicial.
APALANCAMIENTO OPERATIVO
Lo esencial es que los costos fijos no varian con los cambios de volumen. Estos costos incluyen cosas como la depreciación de edificios y equipos, seguros, impuestos sobre la propiedad, parte de las cuentas globales de servicios públidos y
Un efecto potencial interesante causado por la presencia de costos fijos de operación es que un cambio en el volumen de las ventas resulta en un cambio más que proporcional en las utilidades de operación.
El apalancamiento de operación u operativo está presente siempre que una empresa tenga gastos fijos de operación, sin considerar el volumen.
VALOR TEMPORAL DEL DINERO
Casi todas las decisiones financieras tanto personales como de negocios incluyen consideraciones sobre el valor del dinero en el tiempo.
Interés; -es el rendimiento de un capital colocado a tasa y tiempo determinados.
Tasa de Interés: Nos permite ajustar el valor de los flujos de efectivo siempre que ocurran a un punto particular en el tiempo.
APALANCAMIENTO FINANCIERO
El apalancamiento financiero se emplea con la esperanza de incrmentar elrendimiento a los tenedores de acciones comunes.
El apalancamiento financiero se adquiere por selección, mientras que el apalancamiento operativo algunas veces no.
El apalancamiento financiero invlolucra el uso de financiamiento de costo fijo.
El apalancamiento desfavorable o negativo ocure cuando la empresa no obtiene tanto como los costos fijos de finaciamiento.