Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Decisiones de inversión capital de trabajo neto, Juan Carlos Cruz…
Decisiones de inversión capital de trabajo neto
Capital Neto de Trabajo:
Es el exceso de los activos circulantes respecto a los pasivos a corto plazo.
CNT = A.C. -P a C. P.
Activo circulante:
•Efectivo
•Inventarios
•CXC
Pasivos a corto plazo:
•Proveedores
•CXP
CNT se debe financiar con fondos de largo plazo cuando:
-Los costos a C.P. son casi iguales que a L.P.
-Se tiene mucho apalancamiento con proveedores.
-Se tiene una mayor proporción de A.C. que de A.F.
-No hay disponibilidad de línea de crédito.
Efectivo:
Es el circulante al que todos los activos líquidos esperan ser convertidos. A menudo al efectivo se le llama “activo que no devenga intereses”.
Inv. Temporales
Son instrumentos a corto plazo que generan un rendimiento y que tienen una liquidez más o menos inmediata.
Características
•Seguridad de capital
•Facilidad de comprar y vender (liquidez)
Razones
•Poder realizar transacciones en el futuro, no dejar el dinero improductivo
•No mantener mucho efectivo en caja
•Obtener rendimientos mientras no se requiera el efectivo
Nivel Optimo de Efectivo:
-Se determina como un porcentaje de las ventas. Mediante una estimación de los DAT divididos entre la rotación del efectivo.
-El EMO multiplicado por el costo de oportunidad, determina lo que la empresa deja de ganar por no tener invertido ese dinero.
C. INVENTARIOS:
La empresa debe:
1) Acelerar su rotación.
2)Evitar faltantes para poder satisfacer la demanda.
¿De que dependen los niveles de inventario?
-M.P.= producción anticipada, confiabilidad de los proveedores, eficiencia de la producción.
-P. en P. = longitud del período de producción.
-P.T. = niveles de producción y ventas.
¿Cuánto inventario tener?
-COMPRAS = Niveles altos de M.P. para surtir los requerimientos de producción.
-PRODUCCIÓN = Niveles altos de P. en P. para surtir los requerimientos de ventas.
-VENTAS = Niveles altos de P.T. para abastecer la demanda.
-FINANZAS = Niveles bajos, para mantener una inversión mínima.
Técnicas de administración de inventario
Método ABC
A = Máxima inversión y/o rotación lenta.
B = Artículos que por volumen, costo o rotación, no entran en las otras categorías.
C = Artículos de rápida rotación y/o relativa poca inversión.
Cantidad Económica de Pedido
Determina la cantidad óptima de inventario con base a la minimización de costos. Incluye:
-Costo del Pedido (costo fijo = P)
-Costo de Mantener una unidad de producto (costo variable = M)
-Costo Total.
Punto de Reorden:
Permite determinar a que nivel del inventario debe volver a hacerse un nuevo pedido, dependiendo del tiempo de entrega y la cantidad diaria que se demanda del producto.
Juan Carlos Cruz A01411764