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Unidad 1. conceptos financieros básicos, Unidad 2. Análisis Financieros,…
Unidad 1. conceptos financieros básicos
1.1 valor temporal del dinero
-C= se conoce como capital
-S = se conoce como monto o valor acumulado
-I= es el rendimiento de un capital colocado a tasa y en tiempo determinado
-Tasa de interés= nos permite ajustar el valor de los flujos de efectivo siempre que ocurran a un punto particular en el tiempo.
1.2 Riesgo rendimiento y valor. el rendimiento de mantener una inversión durante algún período, digamos un año, es igual a cualquier pago de efectivo recibido debido a la propiedad, más el cambio en el precio de mercado, dividido entre el precio inicial
1.4 apalancamiento financiero. se emplea con la esperanza de incrementar el rendimiento a los tenedores de acciones comunes. se dice que ocurre apalancamiento favorable cuando la empresa utiliza los fondos obtenidos a un coso fijo para obtener mas de los costos fijos de financiamiento pagados.
caso= 2,000.00 e i= 0.05
interés simple exacto: utilizando el año de 365 días tenemos que t = 50/365=10/73 e I=cit = 2,000(0.05)(10/73)=$13.70
interés simple ordinario: utilizando un año de 360 días, tenemos que t= 50/360= 5/36 e I= 2,000(0.05
)(5/36)=$13.89
1.3 apalancamiento operativo. está presente siempre que una empresa tenga gastos fijos de operación, sin considerar el volumen. uno de los ejemplos más drasticos de apalancamiento de operacion se encuentra en la industria aereonautica, donde una gran parte de los costos totales, son fijos.
Unidad 2. Análisis Financieros
2.1 Balance general. la primera interpretación que debemos efectuar es cómo se reparten dentro del activo y del pasivo estás partidas de modo porcentual. es la que llamamos un estudio vertical dentro de un planteo estático.
para mantener una evolución equilibrada, debe ser capaz de hacer frente a sus compromisos de un modo puntual, se hace necesario que la estructura que hemos indicado tenga un grado de equilibrio. equilibrio que exige que el activo sea financiado con capitales propios o con pasivos a largo plazo y que el circulante se cubra con deudas a un corto plazo.
2.3 origen y aplicaciones de fondo. es un estado contable cuyo objetivo, es presentar, de una manera simplificada pero lo suficientemente analítica, los recursos obtenidos dentro del ejercicio clasificándolos de acuerdo con sus diferentes orígenes, así como el empleo o aplicación de los mismos. también podemos añadir que no está concebido como un estado de variaciones patrimoniales, sino como una descripción de las fuentes de financiación de la empresa y de su empleo de inversión
2.2 estado de resultados. por un lado podemos estudiar la proporción existente entre dos valores, lo que nos lleva a un pllanteo estructural, por otro podemos comprobar su evolución en el tiempo, lo que nos lleva a una evaluación del propio actico de la empresa.
2.4 Razones financieras. relaciona entre si dos elementos de la información financiera al dividir una cantidad entre la otra. ¿porque utilizar una razón? ¿porque no simplemente mirar los número en si? calculamos las razones porque de está manera obtenemos una comparación que puede ser más útil que los propios números.
podemos clasificar los activos de la siguiente manera:
-activos fijos
-activo circulante , disponibles: constituido por los saldos de caja y banco. realizable: existencia de materias primas.
podemos clasificar los pasivos de la siguiente manera:
-fondos propios
-capitales ajenos a largo plazo
-pasivo circulante
representa los medios de financiamiento de que dispone la empresa, tanto propio como de terceros, mientras que el activo indica en que bienes y derechos se han invertido dichos medios.
Unidad 3. Adm. del capital del trabajo
3.1 efectivo y valores negociables. algunas veces los bancos requieren que los prestamistas mantengan un saldo promedio como deposito a la vista, el cual suele oscilar entre el 10 y el 20% del valor nominal del préstamo.
3.2 Cuentas por cobrar. el termino por cobrar significa, la promesa del cliente de pagar con dinero el importe que le fue cargado por mercancía o servicios, en una fecha futura
3.3 Inventarios. mercancías disponibles que representan los productos que serán vendidos a los clientes.
3.4 Financiamiento a corto plazo. las compañías mas fuertes no tienen problemas para obtener créditos, pero las compañías pequeñas que se encuentran en el extremo mas bajo del rango crédito aceptable se encuentran severamente restringidas y son examinadas de una manera extremadamente cuidadosa.
Unidad 4. Toma de decisiones
4.1 programación de indices. los registro contables no solo sirven para calcular el impuesto que se debe pagar o para demostrar la solvencia del empresario individual o de la sociedad mercantil que exigen los bancos a concederle un crédito.
sirven también para conocer aspectos como;
la situación patrimonial y financiera de la empresa
los aumentos y disminuciones del patrimonio.
la evolución de la empresa
4.2 Presentación de gráficos. tienen varias formas de presentarse, entre las formas más expresivas más usuales están las siguientes:
-mediante líneas que pueden ser continuas
-mediante áreas o superficies
-mediante volúmenes
componentes del gráfico:
sistema de coordenadas
escala
escala aritmética
escala logarítmica
cuadricula o retícula
título de escala
titulo del gráfico
fuentes
4.3 Correlación de estados financieros. nos sirve para conocer aspectos como:
la situación patrimonial y financiera de la empresa
los aumentos y disminuciones del patrimonio
la evolución de la empresa
tendencia de las principales variables de la explotación de los recursos propios.