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Análisis financiero - Coggle Diagram

- - - - Determina el porcentaje de participación de cada una de las cuentas de los Estados Financieros
        
        Permite conocer la participación de cada uno de los rubros y subcuentas respecto a la cuenta principal, ya sea el activo total, pasivo total, patrimonio total o ingresos netos
        
        Posibilita visualizar los cambios ocurridos en la estructura de los Estados Financieros e identificar las causas de los cambios relativos de los diferentes rubros
      - ¿Cómo se realiza?
        
        Se debe dividir la cuenta que se quiere determinar por el total del activo o la cuenta pertinente a estudio y luego se procede a multiplicar por 100
        
        Por ejemplo una empresa que tenga unos activos totales de 5000 y su cartera de 800 quiere decir que el 16% de sus activos está representado en cartera
    - - Determina el crecimiento de las cuentas de los estados financieros y su influencia en el desempeño de la empresa
        
        Consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o mas períodos consecutivos, para determinar aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas de un período a otro
        
        ¿Cómo se realiza?
        
        1.Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del período más reciente y en la segunda columna, el período anterior
        
        2.Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indique la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores del año más reciente los valores del año anterior.
        
        3.En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones en porcentajes esto se realiza dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del periodo base multiplicado por 100
- - - - Indicadores de Liquidez
        
        Razón Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente
        
        Prueba ácida = (Activo Corriente-Inventarios) / Pasivo Corriente
        
        Capital de Trabajo
        KTO ( Cuentas x cobrar + Inventario)
        KTNO (Cuentas x cobrar - Cuentas x pagar de proveedores de bienes y servicios)
        
        Razón del efectivo = Efectivo y sus equivalentes / Pasivo corriente
        
        Medición del Intervalo = Activo corriente / Costo de venta promedio diario
        
        Analizan la disponibilidad de efectivo en el corto plazo para cubrir obligaciones menores a un año.
      - Indicadores de Actividad
        
        Rotación de Cartera = Cuentas por cobrar promedio x365 / Ventas a Crédito
        
        Rotación de inventarios = Inventarios totales promedio x 365 / Costo de ventas
        
        Rotación de proveedores = Cuentas x pagar promedio x 365 / Compras a crédito
        
        Rotación del Activo Total = Ventas / Activo total promedio
        
        Ciclo efectivo = Ciclo operativo- Periodo promedio de pago o días para pagar las cuentas por pagar
        = PCT + PCC - PCP
        
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        Sirve para medir la eficiencia que tiene la empresa en la utilización de sus recursos.
      - Indicadores de Rentabilidad
        
        Margen Operacional = Utilidad Operacional / Ventas Netas
        
        Margen Bruto de Utilidad = Utilidad Bruta / Ventas Netas
        
        Margen Neto = Utilidad Neta / Ventas Netas
        
        Rendimiento del Patrimonio (ROE) = Utilidad Neta / Patrimonio promedio
        
        Rendimiento del Activo Total (ROA) = Utilidad Neta/ Activo total promedio
        
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        Son aquellos índices financieros que sirven para medir la efectividad de la administración de la empresa, para controlar los costos y gastos y, de esta manera, convertir ventas en utilidades.
      - Indicadores de Endeudamiento
        
        Concentración Corto Plazo = Pasivo Corriente / Pasivo Total ( expresado en veces )
        
        Cobertura de intereses = Utilidad Antes de Impuestos / Intereses ( expresado en veces )
        
        Apalancamiento- Leverage = Pasivo total / Patrimonio ( expresado en veces )
        
        Apalancamiento Financiero = Obligaciones financieras / Patrimonio ( expresado en veces )
        
        Nivel de endeudamiento = Total Pasivo / Total Activo
        
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        Son una herramienta utilizada para medir el nivel de obligaciones que tiene la empresa; el financiamiento de la entidad se puede obtener de dos fuentes: interna y externa.
- - - - Las cuentas cuya variación ha supuesto entrada de fondos en el negocio
      - Las cuentas cuya variación ha supuesto salida de fondos del mismo
      - De manera que
        
        Deben ser iguales la suma de ambas cantidades, ya que no se pueden aplicar más fondos de los que han entrado en la empresa.
    - - 1. Se precisan dos balances de una misma empresa : En el balance ya se ha distribuido el beneficio del año anterior.
        
        2. Se calculan los aumentos y disminuciones producidos entre los dos balances Las variaciones de activo han de igualar a las variaciones de pasivo
        
        3. Se confecciona el Estado de Origen y aplicación de fondos
        
        Poniendo a la derecha los aumentos de pasivo y las disminuciones de activo (que son los orígenes de fondos)
        Y en la derecha también ponemos las amortizaciones y beneficios del ejercicio.
        
        Poniendo a la izquierda los aumentos de activo y las disminuciones de pasivo (que son las aplicaciones de fondos)
        En la izquierda se anotan también las pérdidas del ejercicio (porque originan disminuciones de fondos, que es lo contrario de la financiación)
- - - - Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
        Incluye los egresos producto de la compra de activos no corrientes como inversiones inmobiliarias, mientras que los ingresos abarcan la amortización o vencimiento.
      - Flujos de efectivo de actividades de explotación: Se refiere a los ingresos y egresos derivados de la actividad principal que desarrolla la empresa.
      - Flujos de efectivo por actividades de financiación:
        Incluye los cobros por la venta de títulos de la empresa o por recibir recursos de entidades financieras. Mientras que los pagos abarcan la devolución o amortización de dicho financiamiento y el pago de los dividendos a los accionistas.
  - - - Dado por acciones como
        
        Cobro a los clientes.
        
        Aportaciones de capital por parte de socios.
        
        Financiamientos por parte de bancos o acreedores.
        
        Venta de activos que no se utilizan.
    - - Dado por acciones como
        
        Pago de deudas
        
        Compra a proveedores
        
        Gastos operativos
        
        Pago de salarios o dividendos
        
        Inversiones
        
        Compra de acciones
    - - Método directo
        
        1. Se verifica rubro por rubro el Estado de Resultados para identificar en qué cuentas se producen entradas y salidas de dinero y bajo qué montos.
        
        2. Es necesario comparar renglones del balance inicial y final de períodos diferentes para identificar las entradas y salidas de dinero
        
        3. Con esta información elaborar el Estado de flujo de efectivo en su presentación simplificada o clasificada.
        
        Presentación simplificada: Se organiza el flujo de efectivo en dos cuentas, donde una corresponde a las fuentes de efectivo y otra a las aplicaciones de efectivo
        
        Presentación clasificada: independientemente de si se trata de una salida o entrada de dinero, se organizan los rubros en 3 grupos de acuerdo a su actividad en categorías como actividades de operación, inversión y financiamiento. Las salidas de dinero se colocan entre paréntesis para distinguirlas de las entradas.
      - Método Indirecto
        
        Este método se enfoca en las utilidades que arroja el Estado de Resultados, y a partir de allí le va sumando partidas que no son salidas de dinero. Se establece de esta forma un flujo de efectivo restante de la operación del negocio en el período, contando con dos agrupaciones de cuentas; una de entradas y otra de salidas de dinero.
        
        El método indirecto no suele ser muy preciso, ya que distorsiona un poco la visión de las entradas y salidas de efectivo.