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SWAPS - Coggle Diagram
SWAPS
Definición
Acuerdo de intercambio financiero en el que una de las partes se compromete a pagar con una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios a cambio de recibir otra serie de flujos de la otra parte
Finalidad
Convertir un esquema de pagos en otro de una naturaleza diferente, más adecuada a las necesidades u objetivos de los participantes, que pueden ser tanto clientes minoristas como inversores y grandes empresas
Factores
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Base de cálculo de cada parte: forma en la que se calculan los intereses, definiendo básicamente como se contabilizan los días entre dos fechas.
Quienes lo realizan
No se negocian en bolsas organizadas sino más bien entre negocios (B2B) o entre instituciones y entidades financieras.
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Tipos
- Swaps de tipos de interés (Interest Rate Swaps)
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Basis swaps
Son como los IRS, pero en lugar de emplear las mismas referencias se emplean bases o frecuencias diferentes
- Swaps de créditos (Credit Default Swap – CDS)
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- Swaps de materias primas (Commodity Swaps) o de productos básicos
Las dos partes acuerdan intercambiar el precio fijo del subyacente por un precio variable en un período de tiempo concreto.
- Swaps de divisas (currency swaps o cross currency swaps)
Intercambio de intereses y/o del principal de una moneda por el interés y/o el principal de otra divisa diferente
Usos
- Como parte de una estrategia empresarial para protegerse de los riesgos asociados a los tipos de interés variables (una subida) y a las tasas de conversión de monedas.
- Para conseguir mejores tipos de interés al solicitar un préstamo en otra divisa (especialmente empleado por empresas internacionales).
- Para especular con el estado de un activo o un mercado en el futuro.