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Malaysia REITs REAL ESTATE INVESTMENT TRUST - Coggle Diagram
Malaysia REITs
REAL ESTATE INVESTMENT TRUST
低风险、低资本、稳定回报
它是一家拥有和管理房地产的公司,也可称为房地产股票,透过信托基金里的资金来管理各种类型的物业,如酒店、购物商场、办公楼、公寓、工厂及医疗中心等,碰触范围十分广泛
为什么选择买Reits
低风险:由专业基金经理来负责管理。
投资组合:通过Reits将资金分别投放于不同类型的物业上,进行分散投资,减低投资风险。
低成本:不需要投放太多的资金即可入场,当然,如果想要得到更高的回报率,投入的资金也相对地增加。
稳定回报:目前马来西亚Reits的回报率每年平均处于5-7%之间。
豁免税收:拥有豁免产业盈利税的优势。
股息利润:高达90%的利润归纳于股息率,也就是投资方。
流动性高:随时可将手中的股份卖出,即时套取现金。
低入门槛: 比起房地产及其他股票类型,Reits的投资成本确实来得低
现金流稳定。正如定期存款所产生的稳定收益,你同样可以预期REITs的稳定分红,因为法定要求REITs必须将至少90%的利润分配给份额持有人(该分配的百分比在不同的国家有不同的要求)。如果不愿将你的资本长期闲置——你可以定期收到一些分红。 :!:
经济风暴中,这个股票是会跌,趁机买入。这是很好的避风港 :<3:
假设你我是以投资者/散户身份开始,将钱投资在Reits基金里,代表我们已购买,并持有该公司的股权。在赚取租金收益后,以分配形式来派发股息/利润给投资者,也就是你
类型
股权型
持有并管理物业,类似于大型房东,它们的主要收入现金流来自租金,而非买卖物业
抵押型
持有物业不是为了出售,而是将物业作为后续投资物业贷款或抵押贷款支持证券的抵押物。
主要收入来源于抵押贷款所产生的利息。
混合型
是股权型REITs和抵押型REITs的组合,因此主要收入同时来源于租金和抵押贷款的利息。
误解 :red_cross:
误解一:REITs是房地产交易者
它们买入资产,然后在合适的时机抛售从而赚取利润
误解二:REITs是物业开发商
某些物业开发商可以发起设立REITs,但这并不意味着REITs是物业开发商。
物业开发商的主要经营模式是建造物业,并在此后出售以赚取利润。正如你所想的,物业开发的经营需要很多资本,开发商借入大量资金为自身经营进行筹款。通过将物业迅速出售,开发商即可偿还借款或对新物业进行再投资。
误解三:REITs仅投资于住宅、办公和零售物业
除了通常的住宅及零售物业,也有非常规物业,如油棕行业——马来西亚的莫实得伊斯兰教产业信托(Al-Hadharah Boustead REIT)持有油棕庄园和加工厂
误解四:REITs是由一些内部经理人管理的
两种管理方式——内部管理和外部管理。内部管理是指REITs管理人自己管理资产组合
内部管理
受托人及管理人控制其资产。受托人代表REITs份额持有人的利益。在这种情况下管理人与份额持有人的利益是一致的
URL
外部管理
管理资产组合的基本费用和奖励费用。简单的比喻就是雇用其他人来粉刷你公寓的墙壁,如果他干得好还能够获得额外的奖励
URL
误解五:内部管理的REITs更好或外部管理的REITs更好
好坏不取决于是内部管理的还是外部管理的,而是取决于REITs管理本身
举例来说,我们都知道沃伦·巴菲特是伟大的投资者,他是内部管理人还是外部管理人,重要吗?不,因为他十分优秀,不管在哪里都能够赚钱。 :question:
投资于REITs也有一定的风险和劣势
1.经济不景气。当经济萧条来袭时,REITs是否还能继续表现正常?如果你简单地回答是或否,你未来很可能会面临损失。经济不景气时对不同投资的影响取决于投资的种类。你需要了解REITs的运营模式,做好尽职调查,扎实地取得对这一问题的全面解答。
2.利率波动。你对未来利率的看法如何?当利率上升时,你所投资的REITs是否能保持稳定?当利率升高,REITs将花费更高的成本从银行借款以收购不动产。这将影响到REITs的升值速度。同时,在利率升高的经济环境下,投资者倾向于以现金存款或投资债券的形式将钱存在银行。因此,他们将减少持有当前的投资组合,包括具有股权性质的REITs。当投资者减少持有REITs时,REITs的价格必然会下降。了解市场利率与REITs的表现之间的关系,对投资的成功非常有帮助。
上市的产业信托
KLCC, Sunway Pyramid, Fahrenheit88, Pavilion, Sungei Wang Plaza
产业信托最低的投资单位是100股
Pavilion REIT 今天一股价格为 RM 1.40, 所以最低的投资数额为 RM 140
Dividend Yield=Dividend per Share / Share Price
股息收益率=每股派息/股价
一直派股息,股票不会上涨 :red_flag: